최근 자본시장 동향 및 코스닥 코넥스 상장Ⅰ. 최근 자본시장 동황 Ⅱ . 코스닥 (KOSDAQ) Ⅲ . 코넥스 ( KONEX) INDEXⅠ. 최근 자본시장 동황Ⅰ . 최근 자본시장 동향 상장유형 다변화 : 기술특례상장, 코넥스기업 이전상장, 스팩합병 활성화, 외국기업 상장 증가 높은 상장 승인율 : IB의 Due-Diligence기능 강화, 우량기업의 상장 구분 ’09년 ‘10년 ’11년 ’12년 ’13년 ’14년 ’15년 ’16년 ’17.9.8 일반기업 45 50 52 20 30 32 39 34 25 기술기업 3 - 3 - 4 2 12 10 4 이전상장 - - - - - 6 6 5 2 스팩합병 - - 2 4 3 2 13 11 12 재상장 2 2 3 1 - 1 7 3 4 외국기업 5 6 1 1 1 - - 7 1 스팩 - 18 1 - 2 26 45 12 14 합계 55 76 62 26 40 69 122 82 62 (스팩제외) (55) (58) (61) (26) (38) (43) (77) (70) (48) 승인 48 55 63 31 34 48 85 82 47 미승인 7 21 17 9 2 2 9 6 9 철회 2 6 16 8 2 4 8 15 12 승인율 84.2 67.1 65.6 64.6 89.5 88.9 83.3 79.6 69.1 (철회제외) 87.3 72.4 78.8 77.5 94.4 96.0 90.4 93.2 83.9 1. 코스닥 시장 유형별 상장기업수 및 승인율 추이 4 1상장기업 수 : ’ 02년 이후 ’ 15년 최대 (122 사), ’ 16년(82사) - ’ 17년(100사 예상 ) 공모규모 : ’ 00년 이후 최고치 (2조 2 천억원 수준) - ’ 17년(3조원 전망 ) 83 8 100 178 171 153 71 52 70 56 67 38 76 62 26 40 69 122 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 코스닥 신규상장 기업수 (사) 1 3 ,3출만 하는 경우 제외) 후 자기자본대비 시가총액 비율 200% 이상 (벤처 : 동일) 1. 상장 요건1 기업계속성 영업, 재무상황 등에 비추어 기업의 계속성이 인정될 것 산업 및 경기변동, 정부정책 등 외부요인 기업의 생산, 기술, 판매 등 영업환경 재무구조, 소송 및 분쟁 등 경영환경 등 2 경영안정성 상장 전 증자나 주식거래, 상장업무 관련 이해관계자의 주식투자 등으로 경영 안전성 및 주주이익이 침해되지 않을 것 최대주주 등의 주식양수도 이해관계자의 도덕적 해이 등 3 경영투명성 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제 및 특수관계인과의 거래 등에 비추어 경영 투명성이 인정될 것 - 독립적 기업경영을 위한 지배구조 - 특수관계자 거래 및 내부관리를 위한 통제제도 - 주주이익의 침해가능성 등 4 투자자보 호 등 투자자 보호 및 건전한 시장 발전을 저해하지 않는다고 인정될 것 Ⅱ . 코스닥 (KOSDAQ) 질적 요건 12 2구분 대상 종전 이익실현기업 이익 규모 등 요건 (1) 일정규모 이익실현 기업 - 계속사업이익 有 ROE 10% 또는 당기순익 20억 (2) 수익기반이 있는 이익실현기업 - 계속사업이익 有 매출 100억/시총 300억 (3) 성장성 있는 이익실현기업 - 계속사업이익 有 매출 50억/매출증가율 20% 개선 적자기업까지 상장문호 확대 (1) 일정규모 이익실현 기업(현행 동일) - 좌동 (2) 매출성장 적자기업까지 확대 - 좌동 - 시총 500억 이상 직전 매출액 30억 이상 직전2년평균매출증가율 20%이상 (신설) (3) 공모과정에서 기업가치를 높게 평가 받은 기업까지 확대 - 좌동 - 시총 500억 이상 공모후 자기자본 대비 시총비율 200% 이상 (신설) ◈ 한국거래소(코스닥시장본부)는 ‘17.1.1부터 이익 미실현기업 상장요건 신설, 기술평가 상장특례 확대 및 성장성 특례제도 등을 도입하여 시행 중 1 이익 미실현기업 상장요건 신설 (테슬라 요건) 과거 재무실적(이익) 중심에서 일정수준 이상의 시장평가와 영업기반을 갖춘 기업은 현재 적자여부와) 회사경영 경험수준, 회사경영 지식수준, 회사경영 관리능력, 주요 경영진의 전문성, 주요 경영진의 사업 몰입도 (개발역량) 인력 수준 및 전문성, 상용화 및 수상 실적, 지식재산권 보유현황, R D 투자현황, 기반기술 자립도 2. 최근 코스닥 상장제도 개선사항 기술기반기업 및 사업모델기업의 평가항목 16구분 기술성 평가 구분 사업성 평가 정의 핵심기술을 기반으로 미래 성장가능성이 높은 기업 정의 독창적 사업모델을 기반으로 미래 성장 가능성이 높은 기업 평가 핵심 기 술 특징 모방 난이도 가 높은 기술 차별화 요소 가 뚜렸한 기술 권리보호 강도 가 높은 기술 평가 사업 모 델 특징 수요만족도 가 높은 사업모델 차별성과 파급효과 가 우수한 사업모델 시장선점 효과 가 강한 사업모델 평가 업종 - (바이오업종) 신약개발, 바이오 시밀러, 화장품 원료 등 (소재 업종) 생체재료 등 (기계 업종) 항공기/자동차부품, 원자현미경, 의료용 기기 등 평가 업종 (인프라) 전기차충전, 카쉐어링 등 (유통, 물류) 소셜커머스, 3PL(제3자물류) 등 (레저, 여행) 숙박, 여행, 복지운영 등 기타 항목별 체크리스트와 평가모형을 이용하여 평가등급 산정 기타 기업의 사업모델 특성, 시장경쟁력 등을 반영하여 평가등급 산정 2. 최근 코스닥 상장제도 개선사항 기술기반기업 및 사업모델기업의 평가사례 172. 최근 코스닥 상장제도 개선사항 기술평가 결과보고서 샘플(TCB) 18전문평가기관 선정 (기술기반기업) TCB 4사 및 정부연구기관 7사가 평가업무 수행 (사업모델기업) 독창적 사업모델, 미래 성장잠재력 등 사업성평가 가능한 TCB(기존4사)운영 향후 평가업무 수행능력, 전문인력확보 등을 고려하여 평가기관 확대 여부 검토 예정 평가절차 및 등급 등 (평가절차) 사업모델기업과 기술기반기업의 평가절차는 현행과 동일 하게 적용 (평가등급) 사업모델기업의 평가등급은 A BBB(기술기반기업 평가등급과 동일) (평가수수료) 사업모델기업과 기술기반기업의 평가비용은 동일하게 적용(1천만원) 2.자본 30억원 15억원 10억원 - 자본상태 자본잠식 없을것 자본잠식율 10% 미만 - 경영성과 경상이익 시현 - - 기술평가 - A 등급 이상 - 이익규모 등 (선택) ① ROE 10% 이상 [벤처 5%] ② 최근 당기순이익 20억원이상[벤처 10억원] ③ 시총 300억원 매출 100억원[벤처 50억원] 이상 ④ 매출액증가율 20% 매출액 50억원 이상 - - 감사의견 적 정 적 정 질적심사 기업계속성, 경영투명성, 경영안정성, 기타 투자자보호 등을 종합적을 고려 지정자문인 상장적격성 평가 (거래소 승인) Ⅲ. 코넥스 (KONEX) 상장 요건 26 1 2. 상장 제도감사인 지정 상장예비심사청구 신규상장신청 수요예측실시 외부 감사 대표주관계약 체결 상장예비심사 및 상장예비심사 결과통보 공모가격 최종결정 신규상장 승인 통보 및 공시 매매거래 개시 신규상장 신청 지정자문인 계약체결 기업 실사 신규상장 승인 기업 실사 상장적격성 보고서 작성 사전 준비 (1개월 ~2개월) 코 넥 스 D D+10 D+15 “상장절차 간소화” 유 가 ‧ 코 스 닥 사전 준비 (6개월 ~1년) D D+60 D+90 D+92 D+98 D+102 Ⅲ. 코넥스 (KONEX) 상장절차 개요 27 2Ⅲ. 코넥스 (KONEX) 3. 코넥스 상장기업 현황 코넥스 신규상장 기업의 직전년도 재무현황 28 1 구분 100 억원 미만 100~200 억원 200~300 억원 300~400 억원 400~500 억원 500 억원 이상 기업수 55사 62사 28사 16사 9사 8사 비중 30.9% 34.8% 15.7% 9.0% 5.1% 4.5% 자산총액 현황 구분 100 억원 미만 100~200 억원 200~300 억원 300~400 억원 400~500 억원 500 억원 이상 기업수 67사 46사 30사 13사 5사 17사 비중 37.6% 25.8% 16.9% 7.3% 2.8% 9.6% 매출액 현황 구분 순손실 10억원 미만 10~20억원 20~30억원 30억원 이상 기업수 39사 79사 41사 11사 8사 비중 기관 투자자요건 (양적 요건) 중소기업 투자실적 300억원 전문인력 2인 이상 경고이상 제재조치 없을 것 등 (질적 요건) 공익과 투자자보호상 적합할 것 (양적 요건) 중소기업 투자실적 150억원 좌동 좌동 (질적 요건) 좌동 기술특례 상장요건 (투자유치) 지정기관투자자가 20%이상 지분을 1년간 보유 (기술력) 기술평가기관에서 BB이상 기술등급 확보 (투자자 동의) 지정기관투자자의 상장 및 보호예수의무 (6개월) 동의 (투자유치) 지정기관투자자가 지분율 10% 또는 30억원 이상을 6개월 이상 보유 (기술력) 좌동 (투자자 동의) 좌동 ◈ 기술특례상장 추진기업, 크라우드펀딩 성공기업 등 초기기업의 코넥스시장 진입 기회 확대 를 위해 특례상장제도 및 지정자문인제도 개선 1) 지정기관투자자 수 확대 및 기술특례상장요건을 완화 35Ⅲ. 코넥스 (KONEX) 2) 직접 공시제 및 유동성공급(LP) 의무 면제 - (직접 공시제) 상장 후 일정기간(예 : 2년)을 경과하고, 최근 2년간 공시의무 위반이 없으며, 최근 1년간 분반기보고서를 제출한 기업에 대해 직접공시 허용 * 단 , 직접공시 신청시 공시담당자 지정 및 교육이수 의무 ( 사업보고서 작성 등 ) 부과 - (LP 의무 면제) 상장 후 일정기간(예 : 1년)을 경과하고, 최근 6개월간 거래규모가 일정 수준 이상인 종목에 대해 지정자문인의 유동성공급 의무 면제 허용 * 단 , 매년 유동성 평가를 통해 일정 거래규모 ( 면제요건 수준 ) 미달시 유동성공급 의무 재부과 3) 크라우드펀딩 특례상장기업 지원 - 거래소, 증권사 등 유관기관이 지원반을 구성 하여 크라우드펀딩 특례상장기업에 대해 상장준비, 공시자문, IR개최 지원 등 시장진입 및 조기 정착 서비스 제공 업무지원 절차 36Ⅲ. 코넥스 (KONEX) 거래활성화 : 유동성 확충 및 거래편의 제고 2 ◈ 모집 및 매출제도 개선 을 통해 코넥스기업의 자금조달 및 모험자본의 중간회수 지원 1) 소액공모 한도 확대 : 10억원 20억원 - i) 코넥스시장 상장기업
중소기업 CEO 가 반드시 알아야 할 재무 · 세무 Key Point 상장 전 재무 준비사항 Initial Public OfferingContents 개요 국제회계기준 적용 검토 외부회계 감사 재무요건 및 재무비율 관리 내부회계관리제도 구축 특수관계자 거래 Summary1 . 개 요 상장 전 일반적인 준비절차는 다음과 같은 단계로 이루어져 있음 * Source : 증권거래소 IPO 절차 사전준비 및 상장예비 심사 단계 회사 내부 상장 추진팀 구성 : 정관정비 , 시기 결정 등 공모 , 상장 및 매매 단계 예비투자 설명서 제출 회계법인 및 대표 주간사 선정 수요 예측 및 공모가액 결정 상장예비 심사 : 회계감사 , 재무요건 , 안전성 , 건전성 등 청약 , 배정 , 납입 , 매매 거래 개시1 . 개 요 상장 준비를 위하여 사전적으로 검토되어야 하는 재무적 사항은 다음과 같음 재무 검토 사항 국제회계기준 적용검토 외부회계 감사 재무 요건 및 재무비율 관리 내부회계관리제도 구축 특수관계자 거래 해소 일반회계기준을 적용하는 회사의 K-IFRS 적용 및 효과 분석 기본 과거 3 개년 재무제표 적정의견 및 상장 전 지정감사 수감 필수 가지급금 해소를 통하여 특관자 공시 Risk 사전 해소 검토 상장요건에서 필요한 재무 요건 및 재무비율 관리 필요 내부회계관리제도 구축을 통하여 회계 투명성 및 건전성 확보 Finance Risk Audit Risk 1 2 3 4 5 Tax Risk2. 국제 회계 기준 적용 검토 상장사의 경우 국제회계기준 (K-IFRS) 에 의한 회계기준을 적용하여야 함 일반기업회계기준 국제회계기준 비상장 외감법인의 경우 일반회계기준 적용 회계처리가 용이 주 재무제표가 개별재무제표 중소기업회계처리 특례 중소기업 적용 가능 주요 Gaap 차이 상장법인 , 상장 예정법인 , 비상장 금융 ( 저축은행 제외 ) 회계처리가 다소 복잡 공시되는 주석 량 증가 적용 불가능 연결제무제표 , 유형자산 감가상각 방법 , 무형자산 인식 , 지분법 , 유가증권 평가 , 충당금 , 이연법인세 인식 주 재무제표가 연결재무제표 중소기업회계처리 특례 Gaap 차이 사전 분석 필요2. 국제 회계 기준 적용 검토 일반회계기준을 적용하고 있는 회사는 컨버젼을 통하여 국제회계기준의 재무제표를 작성하여야 하며 , 개시 재무제표 작성 이후에는 국제회계기준을 적용 결산을 하는 것이 용 이함 일반 회계 기준 적용 컨버젼 국제 회계기준 개시 재무제표 주요 Gaap 차이 일반기업 회계기준 적용 회사는 컨버젼 작업 필요 외부 회계감사 수감 국제 회계기준 결 산 K-IFRS 개시 재무제표 작성 이후 국제회계기준 결산 K-IFRS 기준 감사 수감 및 공시 K-IFRS 적용 개시 K-IFRS 적용 개시 이후3. 외부 회계 감사 직전 3 개년도 또는 직전 년도 IFRS 회계감사 적정의견 필요 ‘ 전전 연도 * 한정의견 : 감사범위 제한으로 인한 한정의견은 불가능 / 즉 , 초도감사에 의한 한정은 가능 ‘ 직전 연도 ‘ 최근 연도 적정 의견 적정 의견 한정의견 or 적정 의견 Going on 유가증권 시장 ‘ 직전 연도 ‘ 최근 연도 적정 의견 Going on 코스닥 시장 한정의견 or 적정 의견 * 최근 연도 적정의견을 수령하기 위해서는 직전연도 감사의견이 필요 함 완 화 기준 : 최근 연도 적정 , 직전 2 개년도 적정 또는 한정 기준 : 최근 연도 적정 코스피 상장 코스닥 상장 IFRS IFRS IFRS * 상장 전 지정된 감사인 감사를 받아야 함 . * 분기 , 반기 보고서의 경우 검토를 받지만 감사보고서가 제출되어야 함3. 외부 회계 감사 직전 3 개년도 또는 직전 년도 회계감사 적정의견 필요 한정의견 적정의 견 적정의견 적정의견 지정 감사인 Risk Base Audit And Consulting Risk Base Audit And Low Materiality 회사와 친분이 없는 감사인 지정 직전감사인의 감사 독립적 감사 모든 적발사항에 대하여 경영자 보고 높은 감사 비용 및 감사 범위 확대 전전연도 직전연도 최근연도 기존 감사인 회기 또는 유지 * 기존감사인 또한 지정감사인의 독립된 감사가 부담이 되며 , Risk Base Audit 과 동시에 회사의 재무제표를 이쁘게 만들어가는 Consulting 이 동시에 진행되어 함 . * 최근 감사의 추세가 더욱 타이트 해짐에 따라 과거 친분에 의한 회계감사는 줄어들고 있음 . 지정 감사 대응4. 재무 요건 및 재무비율 관리 상장을 위한 예비 심사 재무요건 중 규모에 대한 규정은 다음과 같음 유가증권 시장 코스닥 시장 * 자기자본 부족분에 대한 유상증자 반영 / 가수금 보유 시 출자전환 검토4. 재무 요건 및 재무비율 관리 상장을 위한 예비심사 재무요건 중 경영성과에 대한 규정은 다음과 같음 * ROE 산정 이익은 영업이익 , 경상이익 , 당기순이익 중 가장적은 금액 기준 유가증권 시장 경영성과 요건은 매출액 · 이익 , 매출액 · 기준시가총액 , 매출액 · 기준시가총액 · 영업현금흐름으로 구성되어 있음 * ROE 산식 : 수익 / 자기자본4. 재무 요건 및 재무비율 관리 상장을 위한 예비심사 재무요건 중 경영성과에 대한 규정은 다음과 같음 코스닥 시장 경영성과 요건은 매출액 · 이익 , 매출액 · 기준시가총액 , 매출액 · 기준시가총액 · 영업현금흐름으로 구성되어 있음 완 화 택 1 * 기준시가총액이 500 억원 이상이고 최근 사업연도의 매출액이 30 억원 이상이면서 최근 2 사업연도 평균 매출액증가율이 100 분의 20 이상일 것 ** 기준시가총액이 500 억원 이상이고 공모 ( 매출만 하는 경우는 제외한다 ) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100 분의 200 이상일 것 상기의 요건이 충족되지 않을 경우5. 내부회계관리 제도 내부회계관리제도는 회계 투명성 확보를 위하여 외감법에서 외부감사인 검토를 받도록 규정하고 있음 내부회계관리자 지정 내부회계관리자는 매 반기마다 이사회 및 감사 ( 또는 감사위원회 ) 에 내부회계관리제도 운영실태 결과를 보고 감사 ( 감사위원회 ) 는 매 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 보고 2004 년 4 월 1 일부터 시행 ( 외부감사인의 검토는 2004 년 4 월 1 일 이후 개시하는 사업 년도 부터 ) 내부회계관리제도 모범규준 상장대기업 :2006 년 1 월 1 일 이후 개시 사업연도 상장중소기업 , 비상장대기업 :2007 년 1 월 1 일 이후 개시 사업연도 “ 내부회계 관리제도 구축을 위해서는 별도 용역을 추진하여야 하며 , 다수의 공수와 일정이 소요됩니다 ” 문서화 업무분장 접근 통제 승인 검증 회계제도 통제환경 통제절차 개념5. 내부회계관리 제도 내부회계관리제도 구축을 위한 일반적 프로젝트 절차는 다음과 같습니다 . 재무상 영향 프로세스상 영향 프로 세스 파악 재무 제표 기업 고유 위험 IT 위험 규정 주요프로세스 관련 응용통제 시스템 식별 통제 규정 핵심통제 평가 및 모니터링 1 단계 프로젝트 계획 2 단계 3 단계 내부통제 문서화 및 설계평가 4 단계 핵심통제 선정 및 테스팅 위험 규정 통 제 규정 핵심통제 평가 및 모니터 링 주요 계정산정 재무제표 경영진주 장 IT 통제 평가 주요 계정 및 프로세스 Mapping5. 내부회계관리 제도 내부회계관리제도 구축을 위한 일반적 프로젝트 절차는 다음과 같습니다 . Example5. 내부회계관리 제도 내부회계관리제도 구축을 위한 일반적 프로젝트 절차는 다음과 같습니다 . Example5. 내부회계관리 제도 내부회계관리제도 구축을 위한 일반적 프로젝트 절차는 다음과 같습니다 . Example6. 특수관계자 거래 특수관계자 거래가 존재하는 경우 사전 해소를 하는 것이 중요함 업무무관 자산 인정이자 계산 인정이자 상여 , 배당처분 지급이자 손금불산입 가지급금 미상환 시 금융기관 신용평가 시 업무무관 자산보유에 따란 신용등급 불이익 발생 자금대여와 동일시 하여 주주 , 임원별 4.6% 의 인정이자 발생 _ 법인세 부담 금액에 따라 최대 44% 개인별 소득세 징수 또는 횡령 및 배임가능성 존재 발생된 인정이자에 대하여 회사 대납 시 상여 또는 배당 처분 차입금 이자비용에 대하여 일정부분 손금인식 부인 _ 법인세 부담 설립시나 자본 증자시 가장납입 비용을 누락하거나 가공매출 발생 또는 정당 증빙 부재 주주 , 임원 등의 개인 비용을 법인이 대납한 경우 가지급금 인정이자를 장부 계상 이후 실제 회수하지 않아 가지급금원본에 가산 1 2 3 4 주요 발생 원인 현금의 지출은 있으나 , 사용내역과 금액이 불분명하여 거래 내역이 확정되기 전까지 일시적으로 표시하는 수취 채권 계정과목으로 정의됨 . 가지급금이란 ? Penalty6. 특수관계자 거래 특수관계자 거래 사전 해소를 통하여 상장 전 심사에 유리한 평가를 받을 수 있으며 , 향후 공시에 대한 문제도 해소 할 수 있음 최대주주와 거래관계 부당한 자금대여 여부 내부거래를 통한 부당이익 제공 상장 예비 심사 감점 가능성 존재 상장 후 Dart 공시7. Summary 상장 전 정상적인 거래를 통하여 최고의 기업이 일반에게 공개되는 것은 IPO 의사결정 및 내부 팀 구성 ( 정관 , 내부 규정 사전 정비 ) 외부감사 , 내부회계구축 등 상장 사전 준비 지정 감사 수감 IPO 가 최종 목표가 아닌 새로운 성장의 시작 매매 개시 상장 예비 심사 및 공 모 1 2 3 4 5 6 상장이 최종 목표가 아닌 상장 후 최고의 가치를 가진 기업으로 도약하는 것이 중요 Best Practice To Be Best Company“ 감 사 합 니 다 ”{nameOfApplication=Show}
실버스포츠 사업 솔루션 시스템 2014.11 Marketing Global TEAM ASAP목 차 2 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시 사업개요 사회적기업 예산지원 환경 분석 SWOT STP 실버서비스산업 4P Result Appendix사업개요 3 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시사업개요 4 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시사업개요 5 / 14 색상 바꾸기사업개요 6 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시사업개요 7 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시사업개요 8 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시사업개요 9 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시사회적 기업 10 / 14사회적 기업 11 / 14사업개요 12 / 14 제 품 가 격 상표자산 유 통 커뮤니케이션 미스터 피자의 현재 전략 미스터 피자의 전략 제시 우리가 하려는 것은 ? ( 정부지원자금 출자를 통한 ) 5 개 도 단위 시범운영 사업 운영보건복지부 [ 고령친화산업활성화지원사업 ] 을 통한 정부 지원 민간 투자자들의 직 , 간접 투자 13 / 14 예산지원 보건복지부 [ 고령 친화산업 활성화 지원 사업 ] 을 통한 정부 지원 보건복지부에서 2010 년부터 시행하는 산업활성화 정책으로 정부예산 300 억 규모의 지원사업 장관 및 차관급 심사를 거쳐 총 3 개 부문 산업 및 기업에 예산 지원 지속적인 사업 경과 보고 및 정기적인 내 , 외부 감사가 요구되어짐 . 중장기 계획 사업의 특성상 평가는 3~5 년 이후 이루어짐 .환경분석 및 실버스포츠의 필요성환경분석 및 실버 스포츠의 필요성STRENGTH 기존 시설과의 차별성 노령인구를 위한 실질적 여가개선 위치적 합리성 WEAKNESS 자금확보의 어려움 의료체계와의 연계성 규모의 경제로서의 한계 OPPORTUNITY 평균수명의 증가로 인한 수요층 노인들의 자립의식 증가 노인여가시설의 절대적 부족 고령친화산업지원법 THREAT 장기적 사업의 문제 2. 국민들의 인식부족 3. 시장개척이라는 과제의 위협 SWOTSegmentation - 의료산업 + 여가산업 Targeting - 주요 5 대 도시에 거주하는 만 60 세 이상 ( 중산층 ) Positioning - 접근용이성 , 실질적 여가개선 STP노인의 건강 등 생명 현상과 관련된 서비스를 제공하는 산업으로 의료서비스 , 실버스포츠산업 실버서비스산업의 특징 - 실버서비스산업 자체는 공공재의 성격으로 안전성 확보 , 접근성 확보 등을 위한 규제 존재 . - 장기 투자가 필요한 지식집약적 산업으로 규모의 경제 효과가 큼 . - 높은 부가가치 및 고용 창출 효과로 신성장동력산업 . 실버서비스산업실버서비스산업4P - Product4P - Place 부산대 경암체육관 대구 시민체육관 광주 실내체육관 인천 실내체육관 서울대 포스코 실내체육관4P - Promotion 1. 지역 공공기관 실버복지 관련부서 협조요청 * 공공기관의 협조요청을 통한 공공복지 산업의 타당성 확립 * 주민센터 , 구청 , 시청 , 도청 순서의 점증적인 협조 요청 * 새로운 홍보체계가 아닌 각 기관에서 기존의 복지관련 홍보에 추가적으로 삽입하는 형태 2. 한국실버산업협회 및 전문기관 자문요청 * 실버산업관련 전문 컨설팅 기관인 한국실버산업협회의 컨설팅을 통한 체계적이고 효율적인 시스템 구축 * 실버산업 전문기자로부터의 산업전망 및 진행방향 검토 및 신문을 통한 홍보활동자기자본 : 3 억 * 5 개소 = 15 억 지방자치단체 국가중앙정부 (by 국회의원 ) : 노인체육시설 현대화자금 7 억 / 개소 * 5 개 = 35 억 대기업 ( 지역 ) : 1 억 * 5 개소 = 5 억 외자기업 ( 지역 ) : 1 억 * 5 개소 = 5 억 상조회사 : 5,000 만원 * 5 개소 = 2.5 억 총 62.5 억 운영비 수입 회원 운영비 : (1 개소당 ) 50,000 원 / 月 * 12 개월 * 2,000 명 = 12 억 - 5 개소 * 12 억 = 60 억 지출내역 시설운영비 : 3 억 * 5 개소 강사 ( 인건비 ) : 15 억 * 5 개소 홍보비 / 행사 : 1 억 * 5 개소 차량운영 및 시스템관리 : 1 억 * 5 개소 그 외 비용 : 3 억 *5 개소 80 억 4P - Price결론 1 의료비절감 노인의료비용감소효과 2 일자리창출 베이비부머들의 은퇴 후 재취업기회제공 3 행복지수증가 노인들의 활동으로 인한 본인과 가족의 행복지수상승 4 지역사회발전 수익성 + 공익성 ResultAppendix베이비 부머 재임용을 통한 사회환원 취업난을 겪고 있는 조기 은퇴자들을 임용함으로써 사회문제 해결에 일조 상대적으로 저렴한 인건비 활용 앞으로 직접 사용 가능한 사용계층의 업무 참여로 인한 동기부여 및 질 높은 의견 수렴 가능 28 / 14 베이비 부머 재 임용을 통한 사회환원 효과 기대고령화 사회 지속적으로 증가 추세에 있는 고령 인구 고령 대열에 합류 예정인 현 베이비부머 세대 29 / 14 고령화 성장 동력1. 사회환경측면에서 노인체육활동 부각가능성 2. 노인의료비용감소효과 3. 수익성과 공익성을 동시에 갖춘 산업 4. 노동집약적인 산업으로써 일자리 창출효과 환경분석 및 실버스포츠의 필요성환경분석 및 실버스포츠의 필요성{nameOfApplication=Show}
경영전략이란 ? 2014 글로벌 경영전략경영전략의 의미 전략의 정의 경영전략의 역할 경영전략의 연구분야 2014 글로벌 경영전략 2손자병법에 나타난 경영전략의 요소 명확한 목표수립 경쟁환경에 대한 이해 경쟁자와 자신의 경영자원에 대한 객관적인 평가 효과적인 전략의 수행 2014 글로벌 경영전략 3손자의 전략의 다섯 가지 기본원칙과 현대경영전략 道 - 기업의 목적 天 - 시장개방 , 정부규제 , 혁신적 기술진보와 같은 기업외부환경의 변화 地 - 산업의 구조적 특성 , 경쟁의 성격 將 - 경영관리자 法 - 조직구조 및 관리프로세스 2014 글로벌 경영전략 4경영전략이란 ? 희소한 경영자원을 배분하여 경쟁우위를 창출하는 주요한 의사결정 2014 글로벌 경영전략 5전략의 정의 Porter (1997) 기업별로 다른 일련의 활동들을 이용하여 유일무이하고 가치 있는 포지션을 창출하는 것 Chandler 기업의 장기적인 목표의 결정과 그 목표를 달성하기 위한 행동을 결정하고 경영자원을 분배하는 것 2014 글로벌 경영전략 6전략의 정의 Andrews 기업의 목표와 그 목표를 달성하기 위한 여러 가지 계획이나 정책 Ohmae 어떻게 하면 경쟁자에 비해서 경쟁우위를 가질 것인가 하는 문 제 2014 글로벌 경영전략 7전략의 4 가지 의미 (Mintzberg) 계획 (planning) - 목적달성을 위한 의도적인 행동 혹은 지침 유형 (pattern) - 반복되는 행동에서 발견되는 일관성 지위 (position) - 환경 내 기업의 위치선정 수단 혹은 기업과 환경 간의 매개변수 시각 (perspective) - 구성원들이 공유하는 준거 체계나 패러다임 2014 글로벌 경영전략 8전략의 개념 (A. Chandler) Strategy is the determination of the basic, long-term goals of an enterprise and the adoption of courses of actions and the allocation of resources n 것 비용우위 vs. 차별화 우위 해외시장의 확충 vs. 내수에 주력 어느 고객층에 집중적인 투자를 할 것인가 ? 고성장 ( 규모 ) vs. 내실성장 ( 이익 ) 어떤 신규사업에 진출하고 어느 사업에서 탈퇴할 것인가 ? 2014 글로벌 경영전략 12전략의 수준 기업전략 (corporate strategy) - 기업의 사업영역에 관한 의사결정 사업전략 (business strategy) - 주어진 제품시장 영역에서 경쟁우위를 누리기 위해 어떻게 할 것인가 기능전략 (functional strategy) - 주요 기능부문에서 자원활용을 극대화하기 위한 전략 2014 글로벌 경영전략 13기업전략 ( corporate strategy) 기업의 사업영역에 관한 의사결정, 즉 기업이 어떤 제품 시장(product-market)에 참가할 것인가 1) 다각화와 관련된 문제, 즉 기업의 사업 포트폴리오 구성에 관한 문제 (관련‧ 비관련 다각화, 신규사업 진출 시 신설 or 인수합병, 수직적‧수평적 통합 문제 등) 2) 각 사업단위에 적합한 장‧단기 목표를 부여, 이에 필요한 자원을 배분 (투자의 우선순위 결정, 최적자원배분 달성) 3) 다각화된 사업포트폴리오를 관리, 기업의 전체 경영성과를 제고 - 중점: 사업단위들간의 시너지효과(synergy effect) 극대화 2014 글로벌 경영전략 14사업전략 ( business strategy) 주어진 제품 시장영역에서 경쟁우위를 누리기 위해 어떻게 할 것인가 (지속적인 경쟁우위의 창출) 1) 경쟁우위의 원천이 되는 핵심활동(원료조달, 생산, 마케팅 등)에 있어서 핵심역량(core competences, 경쟁기업에 비해 특별히 뛰어난 자원이나 능력)을 구축하고 이를 활용함으로써 경쟁우위를 확보 2) 외부환경의 변화 파악, 이에 대한 대응방안 마련 3) 기능별 부서의 전략적 행동을 조정하고 통합 2014 글로벌 경영전략 15기능전략 ( functional strategy) 생산, 마케팅, 재무 등 기업의 주요 기능부문에서 자원활용을 h 2014 글로벌 경영전략 18기업전략 사업부전략 기업전략과 사업부전략 2014 글로벌 경영전략 19 Your Text Your Text 어떻게 경쟁할 것인가 ? 경쟁우위 어떤 산업에 진입하고 탈퇴할 것인가 ? 어떻게 높은 수익을 올릴 것인가 ? 산업의 구조적 특성 경쟁자보다 높은 수익률경영전략 분석의 역할 전략분석은 의사결정과정을 효율적으로 만듦 . 그러나 분석 자체가 해답을 주는 것은 아님 전략분석은 주요 쟁점들을 파악하고 그들간의 우선순위를 파악하게 함 전략분석은 복잡한 문제를 여러 단계로 단순화하여 해결 가능성을 높임 분석은 사고의 유연성을 키워 주며 새로운 아이디어의 창출 가능성을 높임 2014 글로벌 경영전략 20경영전략의 연구 분야전략내용 (strategy content research) 변화하는 환경 속에서 기업의 어떤 전략지위 (strategic position) 가 최적의 성과를 가져 오는가 ( 어떤 유형의 전략이 다른 유형의 전략보다 효과적인가 ) 중점 : 자원준거관점 - 기업이 보유하고 있는 내부자원이 기업의 높은 성과달성에 미치는 영향은 무엇이며 , 바람직한 경쟁지위와 자원수준은 무엇인가 ) 등 외부환경에 대한 개별기업의 지위구축에 관심 연구방법 : 2 차자료에 주로 의존 , 정태적 분석위한 횡단면 분석 2014 글로벌 경영전략 22전략과정 (strategy process research) 전략적 의사결정과정(strategic DM process), 즉 전략이 수립‧실행‧변화되는 과정을 설명하는 데 초점 중점: 외부환경 변화에 따른 기업의 적응과 자기 변신에 대해 관심 학문기반: 제한된 합리성 (bounded rationality) 가정 조직원의 비합리적 행동에 대한 가능성 가정 학제적 (interdisciplinary) 연구 필요 개인‧집단‧조직단위‧기업내부‧기업간의 행동적 상호작용 연구방법: 기업내부에서 접근해야 하므로 설문조사, 현장연구, 행동연구 등 필요. 시계열 분석 통한 관찰 예: Mintzberg, Quinn 등의 전략 수 적대성과 불안정성 심화, 기존의 계획(planning) 개념의 대안으로 전략이 등장 ‘전략은 변화에 견딜 수 있는 전문화된 강점을 구축하고 지속시키는 측면을 강조함으로써 시장환경이 변화할 경우 새로운 제품과 서비스에 이들 강점을 활용하게 해 줌’ 2) 분석적 수단과 개념에 기반한 전략 컨설팅 기법이 계속적으로 확장, 발전됨 3) 다각화기업이 성숙단계에 들어서 고 지배적이 됨에 따라 , 이에 적합한 관리기법(PPM등)을 제공, 사업단위 관리자들이 필요로 하는 전략 분석기법과 전략수단을 제공 2014 글로벌 경영전략 261970 년대 (2/2) 방법론: 사례연구, 귀납적 방법(가설검증), 반증주의 계량경제학적 다변량 통계기법 학자 Chandler(다각화), Caves(전략집단), Mason Bain (산업구조와 성과간 관계) 등 하바드 학파 Schendel (조직자원 선택과 기업성과간의 실증적 연관성, 산업 내 구조적 이질성 존재 입증) 등 퍼듀 학파 실제 경영에서의 유용성에 대해서는 의문 2014 글로벌 경영전략 271980 년대 (1/2) 경제학적 접근법이 전략경영분야의 중심적 사고로 등장 대표적 성과는 포터의 경쟁전략이며 이동장벽, 산업분석, 본원적 전략 등의 개념이 큰 공헌 구조-행동-성과라는 전통적인 산업 조직론 접근법 ( 시장지배력으로 설명)에 근거 시카고 학파: 산업구조를 시장지배력 대신 효율성의 근거로 봄 ‘기업간 성과차이는 개별기업이 보유한 자원의 차이를 반영’ ‘기업이 높은 성과를 지속적으로 내는 데는 모방하기 어려운 독특한 자원이 중요’→ 자원 준거관점 2014 글로벌 경영전략 281980 년대 (2/2) 기타 event history analysis 이용, social bonding의 효율성, rent 및 appropriability(전유성) 개념 이용한 혁신에 관한 연구, adverse selection과 agency theory 이용한 venture capital 이론, agency theory 이용한 기업규모 다각화, 최고경영자 보수,, 시장 및 기술 변화에 대한 빠른 대응 , 창의력 증대 , 기업가정신 주요 학자 : Arthur, Nonaka 2014 글로벌 경영전략 31Firm Success Attractive Relative Position Attractive Industry Structure (5 forces) Sustainable Competitive Advantage Activities/ Value System Drivers Longitudinal Managerial Choices Initial Conditions Structural determination of differences in the cost or buyer value of activities or groups of activities 2014 글로벌 경영전략 32Typical Strategies of Korean Companies (Porter) Compete in many disparate industries Sell standard products based almost exclusively on price Imitate each others’ products and ways of competing Invest aggressively in large scale facilities Rely heavily on foreign suppliers for sophisticated inputs and technology Use of alliances and OEM agreements Export heavily to developing countries Establish offshore plants to deal with high Korean costs Create conglomerate business groups Ownership and management control held by families 2014 글로벌 경영전략 33The Strategic Agenda for Korean Companies Reorient ow}
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS 지속경영을 위한 우선 순위 및 각 개선책Contents 2 Company overview 2 지속경영을 위한 우선 순위 및 각 개선책 1 준 법 경 영 윤 리 경 영 녹 색 성 장 동 반 성 장 고객만족 사회공헌 3 질문 및 답변Company Overview 1973 년 설립 일본 산요와 기술 제휴 전자 부품에서 기계부품까지 생산하는 국내 최대의 종합 부품회사 3Company Overview 4 국내사업장 : 수원사업장 , 세종사업장 , 부산사업장 , 서울사무소 R D 거점 판매 거점 CEO 제조사업장 : 3 개국 6 공장 생산분공장 : 2 개국 3 공장 판매지점 : 6 개 지점 판매사무소 : 16 개 사무소 연구분소 : 2 개Company Overview 5Company Overview 6Company Overview 7 삼성전기는 상당한 규모의 사업장을 운영하고 있고 또한 다양한 제품을 생산하는 Global 회사로 Process 에 의한 운영이 필요 하며 또한 조직의 거대함은 변화를 더디게 할 수 있는 요소 가 될 수 있으며 이를 고민하여 본다 .지속적 경영을 위한 우선 순위 8 삼성전기는 다른 삼성 그룹과 비슷한 수준의 Level 을 유지 3 개의 Sector 로 분리 : 동반성장 , 환경경영 , 기후 전략 , 미래 수종사업발굴 등의 해결해야 하는 숙제와 방향성 삼성전기의 현재 수준 삼성전기의 방향성9 교육 a. 임직원 : 윤리 경영 실천 전자서약 b. 경영진 : 부정부패 사례교육 실시 c. 계층별 집합 교육 d. 사이버 교육 실시 e. 협력사 대상 : 협력회사 윤리헌장 개정 윤리 경영 설명회 2. 윤리경영 사이버 감사팀 및 상시 모니터링 시스템 a. 임직원의 비리나 불공정한 업무 등에 대한 상시 제보 시스템 운영 b. 부정부패에 연루된 협력회사의 거래 중단 및 임직원 징계 윤 리 경 영윤 리 경 영 개 선 10 AS-IS 삼성전기의 윤리 경영의 예상되는 문제점 a. 비밀보장이 원칙이라고 하나 업체 입장에서 Biz 의 중대성이나 대기업의 횡포를 생각 한다면 상시 제보 시스템의 운영이 효율성이 떨어짐 . b. 앞의 사이버 감사팀 제보 접수 현황을 보면 실제 접수 건수와 징계건수가 줄어 들었음을 보인다 . 상대적으로 비리가 줄어들어 접수 현황이나 처리 건수가 줄었을 수도 있으나 제도의 효율성에 대한 검증 도 필요하다 . TO-BE 윤리 경영 _ 개선 제안 a. 업체가 거개 정지의 불이익을 감안하여 비리 접수에 대한 망설임이 있다면 비리의 경중과 배경을 판단하여 좀더 합리적인 처벌 부여 b. 비리 고발자에게 결과를 통보해 주는 Process 는 매우 좋음 . 다만 제보자가 이해 관계자일 경우 불이익이 없도록 일정기간 모니터링 이로 인한 불이익이 발생시 해당 담당자의 징계 신고를 저해하는 요인을 제거하는 Process 가 필요하다 .11 비리 제보 감사팀 검수 윤리 경영 위배 여부 협력사 거래중지 임직원 징계 감사팀 검수 YES NO 재보자 결과 통보 업체 과실여부 배경 조사 업체 징계여부 결정 재보자 불이익 발생에 대한 모니터링 개선점 제안 현재 Process 윤 리 경 영 개 선준 법 경 영 12동 반 성 장 1314 동 반 성 장15 AS-IS a. 협부회 : 주요 중소기업 거래선 업체를 선정하여 일정하게 회사대표 모임을 진행 b. WinWinPraza 업체가 신청을 하면 일정 자격이 되는 업체를 심사하여 삼성전기에 공간과 편의를 제공하고 과제를 일년 단위로 선정하여 과제 진행함 . TO-BE a. WinWinPraza 의 경우 과제를 억지로 끼워 맞추어 실적을 맞춤 b. 외형상 WinWinPraza 입주사의 실적이 증가하는 것으로 보여지나 입주사의 일반적인 영업 실적에 의한 실적 증가인지 WinWinPraza 에 과제 진행실적에 의한 부분인지 불명확함 c. 일년단위의 과제를 제안 받아 한지적인 혜택을 제공 d. 이를 평가 하는 좀더 Clear 한 평가 시스템이 필요한 것으로 판단됨 . 동 반 성 장 개 선16 환경경영 체제강화 시작 (1996 년 ) 2. 녹색구매를 시작으로 본격적으로 녹색경영 (2000 년초 ) 3. 탄소성적표지 인증제도 시행 (2009 년 ) 4. 현재 수자원관리 , 폐기물 관리 , 환경경향평가제도 중점 운영중 녹 색 성 장17 녹 색 경 영 – 수자원 관리AS-IS 낮은 중장기 목표 10% 유지 : 2011 년 17% 직원들의 성취감 결여 및 의욕 감소우려 . 단기 목표 , 중장기 목표를 나누어 제시 최소 20% 이상으로 수정 제시 TO-BE 2009 년 이후 용수사용량과 재활용량은 증가 But 재활용률이 감소 재활용이 가능 한 fundamental facility 부족이 의심됨 . 새로운 기술 도입 적극적인 투자의 필요성 ( 경영진의 지원 ) 18 녹 색 경 영 – 수자원 관리 개선안19 1. 주식현황 - 삼성전기의 주식은 한국거래소 (KRX) 에 상장 - 총 발행주식수 : 2011 년말 기준 7760 만 680 주 ( 보통주 7469 만 3696 주 , 우선주 290 만 6984 주 ) - 최대주주 삼성전자 (22.8%), 국내 기관투자자 (23.7%), 외국인 투자자 (12.2%) - 국내 투자자 상세 : 한국투신 (5.5%), 국민연금 (4.3%), 삼성투신 (1.9%) 2. 신용등급 ( 기업어음과 회사채 ) - A1( 기업어음 , 한신정평가 ), AA( 회사채 , 한국신용평가 ) 3. 주주권리 보호 및 임직원 정보 공유 - 상법이 정한 바에 따라 주주제안권 , 소수주주에 의한 주주총회 소집청구 , 회계장부 열람권 등을 보장 (but 행사된 경우는 없음 ) - 기업 내부적으로는 임직원을 대상으로 경영설명회와 사내 인트라넷을 통해 경영정보를 공유 - 임직원에게 중요한 영향을 미치는 사항은 매월 노사협의회를 개최하여 정기적으로 협의하고 30 일 이내에 통보 기 업 지 배 구 조20 이사회 조직도 2. 이사 프로필 기 업 지 배 구 조 - 이사회21 IR 활동 - 매 분기 결산 실적을 공시 - IR Roadshow - 국내외 컨퍼런스 참석 - 1 : 1 미팅 - 홈페이지 내 재무정보 및 실적자료 공시 주주 / 투자가와의 소통22 R D 성과 - 중앙연구소 : 회사의 지속성장을 위해 사업부와 연계한 핵심 요소기술 개발 - 생산기술연구소 : 고품질의 첨단 부품을 비용과 시간을 최적화해 생산하는데 필요한 생산기술과 솔루션 개발 2. 혁신활동 - 경영혁신 : Global ERP, SCM, PLM - 품질경영 : 글로벌 품질경쟁력 제고 , 단위 공정 품질보증 시스템 , ISO 기반품질경영 , 고객만족 시스템 - 수출입 안전관리 R D / 혁신활동23 AS-IS 고객만족 시스템 프로세스 - 고객의 VOC 의 입력시 내부 프로세스 ( 품질경영시스템 연계 ) 에 따라 개선 후 고객에게 Feedback TO-BE 고객 Communication 시스템 도입 고객 VOC 입력 Feedback 의 단방향 프로세스를 개선하여 VOC 입력 후 개선과정을 고객 Communication 시스템을 통하여 공개 Feedback 이전까지 고객 Communication 시스템을 이용한 고객과의 양방향 소통 - AS-IS : VOC - 개선 - Feedback - TO-BE : 개선프로세스 중심에 고객과의 Communication 을 위한 시스템을 도입 고객 Communication 시스템 도입 혁신활동 고객만족 개선안24 경재적 가치분배 (2011 년 기준 , 단위 : 백만원 ) . 임 직 원 : 803,082 . 협 력 사 : 2,143,388 . 주 주 : 58,244 . 채 권 자 : 45,719 . 지역사회 : 3,796 . 정 부 : 55,577 2. 사회 공헌 활동 - 비 전 사랑과 채움을 함께하는 기업 문화 선도를 통한 기업의 사회적 책임 구현 - 정 책 진정성 있는 지역밀착형 자원봉사 전개 , NGO 와 협업체계 구축 , 임직원의 자발적 후원문화 정착을 추진 - 성 과 1 사 1 촌 사회공헌 인증서 수상 (2010 년 ) 장애인의 날 기념 수상 (2010 년 ) 인공관절 시술사업 누적 298 명 지원 (2011 년 ) 필리핀사업장 PEZA Award(2011 년 ) 삼성전기배 전국 단위 장애인 배드민턴 대회 개최 (1200 명 , 2011 년 ) 2009/2010 년도 사 회 공 헌25 AS-IS 삼성전기의 사회공헌 .1995 년 7 월 사회 공헌팀을 발족 . 임직원의 자발적 자원봉사활동을 통해 지역사회 문제해소 . 나눔경영 실천 . 진정성을 바탕으로 한 사회공헌활동 추진 TO-BE 사회봉사의 진정성을 고취하기 위한 개선 - 자발적이지 않은 사회 기부 / 봉사는 직원만족도 하락으로 이어질 수 있음 - 사회공헌 프로세스에 직원들의 의식 개선부분의 추가 가 요구됨 - 사회기부 / 봉사에 대한 직원들의 자발적 / 긍정적인 마인드 고취 ( 직원의식개선 ) = 감사마인드 고취 : 감사편지 / 일기 작성 활동과 같은 감사하는 기업문화정착 - 테마봉사 지향 : 일률적이고 획일화 된 봉사활동이 아닌 직원의 적성과 취미를 고려한 봉사활동 지향 사 회 공 헌 개선안26 질 문 및 답변 Q AThank you 27{nameOfApplication=Show}