삼성전자, LG전자 재무제표 분석 (2005-2007)

소개

삼성전자, LG전자 재무제표를 비교 분석 하였습니다.
2005년~2007년 재무제표를 이용 다음의 비율분석을 하였습니다.
1.안정성분석 (부채비율, 유동비율, 당좌비율, 차입금비율, 유보율)
2.성장성분석 (매출액증가율, 영업이익증가율, 주당순이익(EPS)증가율, 지속성장률(SGR))
3.수익성분석 (매출액 영업이익률, 매출액 순이익률, 잉여현금흐름률, 총자산순이익률(ROA), 자기자본순이익률(ROE), 투하자본순이익률(ROIC) )
4.기업가치지표분석 (주당순이익(EPS), 주당현금흐름(CPS), 주가순이익배수(PER), 주가현금흐름배수(PCR), 배당수익률)

목차

I.기업 소개
1.삼성전자
2.LG전자

II.요약재무제표

III.재무비율분석
1.안정성분석
(1).부채비율
(2).유동비율
(3).당좌비율
(4).차입금비율
(5).유보율
2.성장성분석
(1).매출액증가율
(2).영업이익증가율
(3).주당순이익(EPS)증가율
(4).지속성장률(SGR)
3.수익성분석
(1).매출액 영업이익률
(2).매출액 순이익률
(3).잉여현금흐름률
(4).총자산순이익률(ROA)
(5).자기자본순이익률(ROE)
(6).투하자본순이익률(ROIC)
4.기업가치지표분석
(1).주당순이익(EPS)
(2).주당현금흐름(CPS)
(4).주가현금흐름배수(PCR)
(5).배당수익률

IV.결론

본문내용

1.안정성분석
(1).부채비율
자본총계로 나눈 비율로써, 외부에 상환해야 할 부채가 기업의 자기자본보다 얼마나 많은 가를 나타내는 재무 안정성 지표이다. 부채비율이 높으면 갑작스런 불황이 닥쳤을 때 부도 등의 위험에 직면할 수 있다. 따라서 부채비율은 낮을수록 좋으며, 가급적 100%를 넘지 않는 것이 바람직하다.
->LG전자의 경우 2005년 127.77 % 에서 계속 하락하여 현재는 98.84% 를 기록하고 있다. 반면 경쟁업체인 삼성전자는 최근 3년은 30%이하 기록하고 있으며 아주 훌륭한 수준이라고 할 수 있다. LG전자의 부채 비율이 하락세로 안정적인 모습이기는 하나 삼성전자와 경쟁을 하기 위해서는 부채비율을 더 낮춰야 할 것으로 분석된다.


(2).유동비율
유동자산을 유동부채로 나눈 비율로써, 1년 내에 상환해야 하는 유동부채를 1년 내에 현금화될 수 있는 유동자산으로 얼마나 갚을 수 있는가를 나타내는 지표이다. 기업의 단기적인 재무상태를 파악할 때 1차적으로 확인해야 할 비율로써, 100%를 넘는 기업은 안정적이라고 할 수 있다
중략..
IV.결론
경쟁업체인 삼성전자는 2004년 57조의 매출액을 시작 으로 2006년 58조, 2007년 63조의 매출액을 기록하고 세계기업의 실질적인 가치로 평가되는 세계기업 브랜드
순위에도 21위(소비자 가전 부문2위) 를 세계적인 기업으로 발전해가고 있는 반면 LG전자는 라이벌 말이 무색할 정도로 매출규모와 자본규모뿐만 아니라 전체적인 재무 비율 대부분에서 많은 차이가 나고 있음을 알 수 있다. 따라서 LG전자가 삼성전자와 경쟁구도를 유지하기 위해서는 보안해야 할 부분이 많은데 일단부채비율을 낮추고 자기자본의 비율을 조금 더 높일 필요성이 있다. 삼성전자처럼 자기자본의 비율을 높여나가 타인자본에 의존하지 않고도 사업을 할 수 있을 정도로 만드는
것이 필요하다고 생각한다. 또한 LG전자는 삼성전자에 비해 매출액 대비 순이익비율이 많이 떨어지는데 비효율적인 매출원가와 판매비와 관리비를 절감하여 영업활동의 효율성을 극대화 시키는 것이 필요하다고 생각한다.

참고자료

· 2005~2007년 재무제표