조지 소로스, 금융시장의 새로운 패러다임을 읽고 - 변화하는 경제패권

목차

* 책에대한 감상
* 변화하는 패러다임
* 열정에 관한 고찰

본문내용

* 1956년 미국으로 건너가 월스트리트에 정착한 소로스는 1963년까지 트레이더와 애널리스트로 활약한다. 재귀성 이론을 접목시킨 고위험, 고수익 투자로 승승장구하며 이름을 날리던 그는 자신이 철학보다는 투자에 더 소질이 있다고 판단하고 본격적으로 투자가로서의 길을 걷게 된다. 그가 1969년에 짐 로저스와 함께 세운 퀀텀펀드는 400만 달러로 시작해 1989년까지 20년간 연평균 수익률 34퍼센트를 기록하며 헤지펀드의 역사에 새로운 장을 열었다.

책의 내용은, 미국이 현재의 서브프라임 사태에 이르게 된 배경, 소로스가 투기꾼으로서 자신이 지내온 몇십년의 과거사에 대한 설명, 칼 포퍼의 영향을 받아서 만들어낸 재귀성 이론에 대한 설명이 주를 이룬다. 그리고 마지막에 앞으로 미국 경제와 세계 경제가 어떤 방향으로 흐를 것 같은지에 대한 소로스 자신의 통찰을 제시하고 있다.

일단 소로스가 말하는 현재의 금융시장은 전체적인 부실의 차원을 넘어서 완전한 오류이다. 악화 일로를 걷는 금융 시장과 투자 시장을 살리기 위해 내놓은 처방들은 병을 치료하기 위한 것이 아니라 통증을 가라앉히기 위한 처사들이었다. (그리고 그 와중에서 순간적인 통증은 완화되었지만 속으로 병은 더 곪아만 가고 있었다.)

그렇기에 담보 자격이 안되는 사람, 계약금도 가지지 못한 사람들한테 대출을 제공해주고 9.11사태 이후 얼어붙은 금융시장과 부동산 시장을 살리기 위해 대출금리를 거의 제로에 가까운 수준으로 낮추고, 갖가지 명칭의 희한한 담보부 대출을 만들어서 2자, 3자 등에게 대출채권을 전가 하는 식으로 하다 보니 실제 부동산 시가보다 더 많은 담보대출이 횡행하게 되었고 결국에는 오늘날의 서브프라임 모기지 사태에까지 이르게 되었다는 것이다. 그린스펀 시절부터 아예 첫 단추를 잘못 채웠다는 말쌈. 그가 말하는 재귀성 이론이라는 것을 살펴보면 이것은 일종의 자기강화 논리이다.

참고자료

· * 조지 소로스, 금융시장의 새로운 패러다임 - 위즈덤 하우스
· * 금융시장을 지배하는 핵심 키워드 - 원앤원북스
· * 새로운 금융시장 - 박영사
· * 삼성경제연구소 지식포럼 자료참조
· * 김광수 연구소 자료 참조