현대로템 2025년1분기 핵심요약보고서

소개

현대로템의 2025년 1분기 실적을 핵심만 뽑아 투자자 관점에서 쉽게 정리한 프리미엄 분석 보고서입니다.

일반인들이 읽기 어렵던 감사보고서와 분기보고서의 방대한 내용을 핵심만 요약하였습니다.
투자자, 리서처, 취준생, 리포트 수집가에게 강력 추천합니다.

목차

1. 기업 개요
2. 실적 요약
3. 실적 분석
4. 재무 지표 분석
5. 투자 지표 평가
6. 향후 전망 및 리스크 요인
7. 결론 및 투자 판단 요약
8. 참고자료 및 출처

본문내용

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2. 사업 개요 및 구조
현대로템은 철도, 방산, 플랜트/에너지 등 3대 사업 부문을 중심으로 구성된 종합
중공업 기업으로, 현대자동차그룹 계열사입니다. - 철도시스템 부문: 국내외 고속철·전동차·경전철 납품. 최근 친환경 전동차 및 수소 트램
분야로 확장. - 방산 부문: K2 전차, 차륜형 장갑차 등 육상 무기체계 공급. 최근 폴란드 등 유럽향
수출 성과 지속 중. - 플랜트/에너지 부문: 조립·물류 자동화, 수소 충전소 및 수소추출기 공급 확대.

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3. 실적 분석 - 현대로템
3-1. 부문별 매출 구성 분석
2025 년 1분기 기준, 방산 부문이 전체 매출의 약 45%를 차지하며 주요 성장 엔진으로 부상했습니다. 철도 부문은 KTX-이음 납품 등으로 안정적인 실적을 유지하였으며, 플랜트/에너지 부문은 수소 인프라 매출 증가로 점진적 회복세를 보였습니다.

3-2. 방산 부문 성과 분석
K2 전차 및 차륜형 장갑차의 해외 수출이 본격화되면서 방산 부문 매출이 급증하였고, 고정비 분산 효과로 수익성도 개선되었습니다. 폴란드 등 유럽 수출 비중이 확대되며 영업이익률 향상에 크게 기여했습니다.

3-3. 철도·플랜트 부문 실적
철도 부문은 국내 고속철 프로젝트 및 유지보수 수요에 따라 안정적 매출을 유지했고, 플랜트 부문은 수소 충전소 및 물류 자동화 분야에서 신규 수주가 확대되었습니다.

3-4. 전사 수익성 변화
전체 영업이익률은 6.1%로 전년 대비 1.0%p 상승하였으며, 당기순이익도 방산 매출 확대와 효율적 비용 관리로 45.5% 증가했습니다.

4. 재무 지표 분석 - 현대로템
4-1. 수익성 지표
• 매출총이익률: 13.2% → 방산 고마진 제품 비중 확대로 개선
• 영업이익률: 6.1% → 전년 대비 +1.0%p 상승
• 순이익률: 4.3% → 수출 수익과 비용 효율화 반영

참고자료

· 전자공시시스템(DART) - 현대로템 [분기보고서] (2025.05.15)
· 현대로템 공식 홈페이지 및 IR 자료
· FnGuide 및 KRX 기업 정보
· 산업 및 방산/수소 관련 언론 보도자료 (한국경제, 머니투데이 등)
· 글로벌 방산 및 철도 시장 리서치 자료
· 자체 정리 및 분석 내용