인수합병 사례 연구 <2018년 2월 한국콜마 CJ헬스케어 인수합병>

소개

"인수합병 사례 연구 <2018년 2월 한국콜마 CJ헬스케어 인수합병>"에 대한 내용입니다.

목차

1. 인수 사례로 선택한 인수기업과 피인수기업의 정보
2. 분석 기업에 대한 인수의 법적 형태
3. 인수 이후 인수기업의 요약 대차대조표와 요약 손익계산서
4. 인수 이후, 인수기업에게 인수로 인한 어떠한 효과가 발생했는지 간단히 요약.
5. 출처 및 참고문헌

본문내용

1. 인수 사례로 선택한 인수기업과 피인수기업의 정보
1) 인수기업
- 기업명 : 한국콜마

- 업종 : 화장품 제조업

- 주요 사업영역: 화장품, 의약외품 제조/건강기능식품 도소매

<중 략>

2. 분석 기업에 대한 인수의 법적 형태
① 인수의 법적 형태 = 주식의 취득
- 현금, 주식 또는 기타 증권을 지불하고 그 기업의 의결권주를 사들이는 것.
- 개별적으로 인수기업이 주식공개매수를 통해 표적기업의 주주들과 직거래 가능
- 2017년 당시 CJ헬스케어 = CJ제일제당이 지분 100%를 가지고 있었음.

② 구체적인 인수 과정
- 한국콜마의 자회사 씨케이엠이 CJ제일제당이 100% 지분을 가지고 있는 CJ헬스케어에 대하여 주식 200만 주를 1조 3100억 원에 현금 취득.
- 단, 1조 3100억 원 중 3600억 원을 한국콜마가, 3500억 원은 FI가, 6000억 원은 인수금융으로 충당.

③ 지분율 한국콜마 (51%), FI(49%)
- FI = 미래에셋PE. H&Q코리아, 스틱인베스트먼트의 상환우선주 투자.

참고자료

· 2019.11.15. 유진투자증권, 이선화 애널리스트, “한국콜마 기업분석”
· https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20191115_161890_leesunhwa_883.pdf
· 2021.12.23. 한경바이오인사이트, 오상헌 기자, “한국콜마 ‘효자’된 HK이노엔, 1조원 수출 대박
· https://www.hankyung.com/it/article/2021122399311
· 2018.04.02. CJ헬스케어, 대표이사 강석희, ”감사보고서“
· https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20180402002548
· 2020.02.11. 슈퍼루키, 정자동 이과장, ”2020년 CJ헬스케어의 목표는 IP0“
· https://www.superookie.com/contents/5e55e6258b129f585c49e478
· 2018.04.16. 매디컬투데이, 황영주 기자, ”한국콜마 자회사 씨케이엠, CJ헬스케어 주식 200만주 현금 취득…1조3100억원“
· http://www.mdtoday.co.kr/mdtoday/index.html?no=318403
· 2018.12.15. 네이버블로그, Martial2020, “한국콜마의 CJ헬스케어 인수”
· https://blog.naver.com/gmlwns92/221419864556
· 2019.10.22. 금강일보, 신성재 기자 “한국콜마, CJ헬스케어 합병 1년차 양사 동반상승효과 기대”http://www.ggilbo.com/news/articleView.html?idxno=714320
· 2021.11.22. 데일리팜, 김진구 기자 “자회사 팔고 상장했더니...한국콜마, 재무건전성 개선”
· http://www.dailypharm.com/Users/News/NewsView.html?ID=282513&REFERER=NP