[금융] 프로젝트 파이낸싱 - 오피스텔

목차

1. 프로젝트 개요
2. 프로젝트 소요자금
3. 사업구조(Project Structure)
4. 금융(Financing) 조건
5. 채권보전조치
6. 사업수지
7. 민감도 분석 결과
8. 주요 리스크 및 통제방안
9. 기대 현금흐름

본문내용

7. 민감도 분석 결과

○ Factor : 분양율 연동 기대 현금흐름(Expected Cash Flow)

○ 최근 강남지역 주요 오피스텔 분양율 사례와 비교하면 분양개시 D월에 분양율 100%가 예상되지만 현재 오피스텔 분양시장의 부정적인 요인을 반영하여 상당히 보수적으로 추정함.

○ Most Likely Case
·분양개시 D월('02.05 예정) 80%, D+2월 100% 완료('02.07 예정)
·이 추정 하에서 대출기간 동안 기성대금 지급 후 누적 DSCR이 최소 1.03로 정상적인 사업진행이 가능함

○ Worst Case
·분양개시 D월('02.05 예정) 70%, D+3월 92% 완료('02.08 예정), D+5월('02.10 예정) 100% 완료
·이 추정 하에서 대출기간 동안 기성대금 지급 후 누적 DSCR이 최소 1.02로 정상적인 사업진행이 가능함



8. 주요 리스크 및 통제방안

○ 건축허가
·매도인의 '대지사용승낙'만으로는 건축허가가 불가하고 건축주와 토지소유자가 일치하여야 건축허가 가능
·따라서, 매도인 건축허가 선취득 완료(04.29) 후 토지소유권 이전과 동시에 건축주 명의변경 신청예정임
※ 매도인 건축주 명의변경 서류 사전 징구 및 건축주 명의변경 합의서 공증(건축주 명의변경은 신고사항임)
·대출은 건축허가 취득 후 실행되기 때문에 건축허가에 대한 리스크는 없음. 단, 건축주 명의변경 신고 접수 후 필증교부까지 7일 소요(차주측 : 사전정지작업으로 1일 소요 주장)

○ 임차인 명도
·매도인과 임차인간에 매도자가 언제든지 임대차계약의 해지 및 명도요청을 할 시에는 임차인은 이에 대하여 이의를 제기할 수 없다는 내용의 제소전 화해조서 이미 작성되었으며,
·시행자와 임차인간에 임차보증금 45백만원과는 별도로 권리금, 이전비 포함하여 명도대금 275백만원에 합의 완료
(합의사항 불이행시 임차인이 시행자에게 1,000백만원 손해배상, 임차인 명도의사 당사 직접 확인)

참고자료

· 없음