국제회계기준 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’의 도입효과: 이연수익과 재무보고 품질을 중심으로 (Effects of Adoption of IFRS 15 ‘Revenue from Contracts with Customers’: Focusing on Deferred Revenue and Financial Reporting Quality)

서지정보

· 발행기관 : 한국경영학회
· 수록지 정보 : Korea Business Review / 26권 / 4호 / 97 ~ 115페이지
· 저자명 : 정재경

초록

본 연구는 2018년 전면 도입한 국제회계기준 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’ 도입이 재무보고 품질에어떤 영향을 주는지 이연수익과 재량적 수익 및 이익조정 측정치 등을 중심으로 살펴보았다. 새로운 수익인식 기준의 가장 큰 변화는 재화나 용역의 공급으로 인해 수취한 대가 중 수행의무가 이행된 부분을 수익으로 인식할 수 있도록 한 것이다. 따라서 경영자는 재화나 용역의 공급으로 제공받는 대가 중 수익금액과 수행의무에 대한 부채인 이연수익 부분을 구분하는 재량권이 커질 것으로 예상된다. 수익인식의 재량권이 커지는 경우 경영진은 의도적으로 이연수익의 크기를 변화하거나 재량적 수익을 인식할 가능성이 높아질 수 있음을 의미한다. 실증 결과, 본 연구는 수익인식 기준의 변화로 인해 이연수익이 유의하게 감소하였음을 확인하였다. 또한 수익인식 기준 도입 이후 재량적수익의 크기가 감소한 반면, 재량적 발생액의 수준과 크기는 변화가 없었다. 이 결과는 기존 수익인식 기준 연구의예상을 확인하고 주장을 보완한다는 점에서 유용하다. 본 연구의 결과는 경영진이 인식한 수익인식 과정의 수행의무에 대한 감사인 및 규제당국 등 다양한 이해관계자의 지속적인 모니터링이 필요함을 암시하며 경영자가 재화나 서비스에 대해 수취한 대가를 객관적으로 인식하고 있다는 과정을 제시할 필요가 있다는 점을 강조한다.

영어초록

This study investigates the changes in proxies of financial reporting quality such as deferred and discretionary income as well as earnings management according to IFRS 15, ‘Revenue from contracts with customers’, which was fully adopted in 2018. An important change in the new revenue recognition standard is to allow the recognition of revenue for the portion of the consideration received for goods or services in which the performance obligation has been satisfied. Accordingly, it is expected that the discretionary judgment of the management to distinguish between the amount of revenue and the portion of deferred revenue, which is a liability for performance obligations, among the consideration received for the supply of goods or services is expected to increase. When discretionary revenue recognition increases, it means that managers may intentionally change the size of deferred revenue or decrease the likelihood of recognizing discretionary revenue. The empirical results are as follows. First, the deferred revenue decreased significantly due to the change in the revenue recognition standards. Second, the size of discretionary revenue measured in various methods and the level and size of the accrual earnings management measurement have significantly decreased. This study suggests that managers are actually applying discretion, such as reduction of deferred revenue, when applying the new revenue recognition principles. This result is useful in that it supplements the case study of the existing revenue recognition principles. In addition, the results of this study suggest that continuous monitoring of various stakeholders such as auditors, regulatory authorities and investors on the performance obligation of revenue recognition is necessary, and that it is necessary to present a process in which the management objectively recognizes the consideration received for goods or services.

참고자료

· 없음