감사인 특성과 내부회계관리제도 취약점 개선에 따른 발생액 질의 향상 (Auditor Characteristics and the Change of Accruals Quality due to Improvement of Internal Control over Financial Reporting)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 25권 / 4호 / 29 ~ 57페이지
· 저자명 : 이세철

초록

[연구목적] 과거에 존재했던 내부회계관리제도의 중요한 취약점이 소멸한 것으로 공시될 경우 정보이용자는 내부회계관리제도가 개선되고 회계정보 신뢰성이 향상된 것으로 받아들일 것이다. 관련 주제를 다루고 있는 선행연구에 의하면, 내부회계관리제도 중요한 취약점이 소멸하면 발생액 질이 개선되고는 있지만, 내부회계관리제도가 장기간 정상적으로 운영되고 있는 기업의 발생액 질과 비교해서는 여전히 부족한 수준에 머물러 있었다. 본 연구에는 선행연구를확장하여, 발생액 질이 개선되는 과정에서 감사품질과 관련이 있는 감사인 특성의 조절효과를분석한다.
[연구방법] 과거 1년 전 또는 과거 2년 전에 내부회계관리제도 중요한 취약점을 공시하고, 연속된 기간에는 동 취약점을 공시하지 않은 기업을 실험표본으로 하여 분석을 수행하였다. 종속변수는 선행연구와 동일하게 재량적 발생액의 절댓값 변화를 사용하였으며, 감사인 특성으로Big4 감사인 여부와 비정상 감사보수를 측정하여 분석에 사용하였다.
[연구결과] 주요 분석결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 중요한 취약점이 소멸한 KOSPI 기업에 대하여 Big4 감사인이 감사업무를 수행하면 NonBig4 감사인이 감사업무를 수행할 경우와 비교하여 발생액 질의 개선폭이 상대적으로 증가한다. 둘째, 중요한 취약점이 소멸한KOSDAQ 기업에 대하여 NonBig4 감사인이 감사업무를 수행하면 Big4 감사인이 감사업무를 수행할 경우와 비교하여 발생액 질의 개선폭이 상대적으로 증가한다. 이러한 결과는 중요한취약점 소멸에 따라 발생액 질이 개선되는 과정에서 감사인 규모가 조절효과를 가지는 것으로해석될 수 있다. 다만, KOSPI 표본과 KOSDAQ 표본에서 감사인 규모의 조절효과는 서로 다른 방향성을 보여주고 있다. 마지막으로, 감사품질 관련 요소 중 하나인 감사보수는 발생액 질개선과정에서 조절효과를 가지지 못하는 것으로 나타났다. [정책적 시사점] 본 연구의 정책적 시사점과 제안은 다음과 같다. 첫째, 내부회계관리제도에대한 감사인의 인증수준이 강화되는 시점에서, 본 연구는 이러한 제도 강화의 필요성을 뒷받침하고 있다. 둘째, 내부회계관리제도 취약점 개선과 관련하여 감사인의 책임, 역할 범위 등을 명시적으로 제시할 필요가 있다. 취약한 내부통제에 도움이 될 수 있는 감사인의 역할을 체계적으로연구하고 이를 명문화한다면, 감사인은 자기감사 위험이 발생하지 않는 범위 내에서 회사가 운영하는 내부통제의 체질 개선에 효과적으로 기여할 수 있을 것이다. 셋째, 정보이용자들이 내부회계관리제도 공시정보에 내재된 내용을 충분히 이해할 수 있도록 공시정책을 보완할 필요가 있다.

영어초록

[Purpose] If a material weakness in the internal control over financial reporting(ICFR) that existed in the past is disclosed as having disappeared, accounting information users will accept that the ICFR and the reliability of accounting information has improved.
According to previous studies dealing with the subject, the accruals quality improved when material weaknesses in the ICFR disappeared, but it remained relatively low compared to the accruals quality of companies in which the ICFR had been operating normally for a long time. This study extends the preceding study, analyzing the moderating effect of auditor characteristics related to audit quality in the process of improving the accruals quality.
[Methodology] Companies that disclosed material weaknesses of the ICFR in the past but did not disclose them during consecutive periods were selected as experimental samples.
In the same way as in the preceding study, the dependent variable uses a change in the absolute value of the discretionary accrual. The analysis is performed using a variable representing the Big4 auditor and abnormal audit fees as auditor characteristic variables.
[Findings] The main results are as follows. First, when a Big4 auditor conducts an audit of a KOSPI company whose material weakness has disappeared, the improvement in accrual quality is relatively increased compared to when a non－Big4 auditor conducts the audit. Second, when a non－Big4 auditor conducts an audit of a KOSDAQ company whose material weakness has disappeared, the improvement in accrual quality is relatively increased compared to when a Big4 auditor conducts the audit. These results can be interpreted as having the effect of controlling the extent of improvement in accrual quality by the size of auditors. However, the moderating effect of the size of auditors works in the opposite direction in each sample. Finally, there was no control effect of abnormal audit fees in the process of improving accrual quality.
[Policy Implications] The contribution of this study is as follows. First, this study empirically shows the interaction effect between the characteristics of auditors and the ICFR at the beginning of the system reorganization to strengthen the role of auditors in relation to the ICFR. The results of this study may provide a basis for supervisory agencies to refer to in establishing and revising policies. Second, this study is expected to provide additional perspectives in the field of audit quality research by examining the effects of the size of auditors and abnormal audit fees on accrual quality in situations where inherent and control risks are high.

참고자료

· 없음