감사인 독립성 손상유인과 회계 보수주의 (Auditor’s Incentives to impair Auditor Independence and Accounting Conservatism)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정보학회
· 수록지 정보 : 회계정보연구 / 37권 / 3호 / 313 ~ 339페이지
· 저자명 : 박범진

초록

본 연구의 목적은 감사인 독립성 손상유인이 회계의 보수주의에 어떻게 영향을 주는지를 검증하는 것이다. 많은 이해관계자들은 비감사서비스 제공과 고객중요성이 감사인 독립성을 손상시킬 수 있는 유인이라고 우려해 왔다. 따라서 선행연구들은 이러한 감사인 독립성 손상유인이 이익의 질이나 회계투명성의 저하에 어떻게 영향을 주는지에 대해서만 초점을 맞춰 왔다. 그러나 이러한 우려와 관심은 오히려 이해관계자들에게 엄격하고 활발한 감시활동을 촉발시켜 오히려 회계보수성을 가져올 수 있음을 간과해 왔다.
본 연구는 감사인 독립성 손상요인을 나타내기 위해 현직 감사인에 의해 제공된 비감사서비스와 고객의 경제적 중요성을 이용하였다. 감사인 독립성 손상요인들이 회계 보수주의에 미치는 영향을 검증하기 위해 다중회귀모형을 이용하였다.
이익지속성 모형(Basu 1997)을 이용한 분석에서는 비감사서비스 제공과 고객중요성이 회계의 보수주의를 강화시키는 것으로 나타났다. 주가수익률 모형(Basu 1997)에서는 비감사서비스 제공만이 회계의 보수주의를 강화시켰다. 그러나 비영업발생액 모형(Givoly and Hayn 2000)과 발생액 모형(Ball and Shivakimar 2008)에서는 비감사서비스 제공뿐만 아니라 고객중요성이 회계의 보수주의를 강화시키는 것으로 나타났다. 추가로 상기의 모형에서 감사인 독립성 손상유인을 나타내는 더미변수를 연속변수로 대체하여 분석하였다. 분석결과는 달라지지 않았다. 또한 감사인 독립성 손상유인에 의한 회계보수성이 감사위원회가 설치된 그룹에서 강하게 나타나 손상유인은 이해관계자들의 감시활동을 촉발시킨다는 믿음을 뒷받침하였다.
감사인 독립성 손상유인은 정보비대칭의 심화에 따른 우려로 이해관계자들의 엄격한 감시활동을 촉발시켜 정보비대칭을 완화할 수 있는 회계보수성을 가져오는 것이다.

영어초록

The purpose of this study aims to verify how the economic incentives to impair auditor independence affect accounting conservatism. Many stakeholders have been concerned that the provision of non-audit services by current auditors to their clients and client importance may be the incentives to impair auditor independence. Therefore, much research has focused on only the relationship between auditors’ incentives to impair auditor independence and the decreases of earnings quality and accounting transparency. However, it has been neglected that these concerns rather lead to accounting conservatism by prompting stakeholders monitoring of management.
To capture the incentives to impair auditor independence, this study uses the non-audit services provided by current auditors and the economic importance of a client to auditors. The multiple regression models are estimated to verify the effect of the economic incentives to impair auditor independence on accounting conservatism.
From analyses using earnings persistence model(Basu 1997), it was found that the provision of non-audit services and client importance have strengthen accounting conservatism, whereas accounting conservatism was strengthened by only the provision of non-audit services when using P/E ratio model(Basu 1997). However, it appeared that both of non-audit services and client importance resulted in the deepened accounting conservatism when using non-operating accruals model(Givoly and Hayn 2000) and accruals model(Ball and Shivakimar 2008). This study additionally re-analyzed the regression models after replacing dummy variables for incentives to impair auditor independence with continuous variables. The results of the analysis were not changed. The accounting conservatism by economic incentives to impair auditor independence was strengthened in the group of firms that have audit committee, supporting the belief that such incentives triggered the strict monitoring of stakeholders.
Auditors’ incentives bring on accounting conservatism which alleviates information asymmetry, rather than aggressive accounting, by triggering strict monitoring of stakeholders.

참고자료

· 없음