회계이익과 과세소득 간의 차이를 이용한 이익조정 분석 (A Study on the Earning Management through Using Temporary Book－Tax Differences)

서지정보

· 발행기관 : 한국세무학회
· 수록지 정보 : 세무와회계저널 / 10권 / 1호 / 123 ~ 152페이지
· 저자명 : 김선구, 한우영, 홍정화

초록

본 연구는 회계이익과 과세소득간의 일시적차이 항목이 이익감소회피를 위한 이익조정행위를 발견하는데 유용한지를 분석하기 위하여, 먼저 양의 일시적 차이가 이익감소회피를 위한 이익조정 행위를 발견하는데 추가적인 설명력을 가지고 있는가를 분석하고, 다음으로 일시적차이 구성항목이 이익조정 행위와 유의적인 관련성이 있는지를 분석하였다. 실증분석은 2004년부터 2006년까지 3년간 상장된 제조업을 대상으로 하였다.
본 연구결과를 요약하면 다음과 같다.
첫째, 재량적 발생액에 대하여 회계이익과 과세소득간의 일시적차이와 순이연법인세부채의 변화가 추가적인 설명력을 가지는지 분석결과, 이익감소회피 이익조정의 행위를 발견하는데 회계이익과 과세소득간의 일시적차이가 재량적 발생액에 대하여 추가적인 설명력이 있는 것으로 나타났다.
둘째, 일시적차이 구성항목 6가지 각각 이익조정에 사용하는 항목에 대한 분석결과, 집단별로 차이가 있지만 지분법주식이 사용되는 것으로 나타났다. 추가적으로 로지스틱 회귀분석 결과에서도 이익조정에 지분법주식 항목이 이익조정에 이용되는 것으로 나타났다.
결과적으로 본 연구는 이익감소회피 이익조정 측정치로서 회계이익과 과세소득간의 일시적차이와 순이연법인세부채의 변화를 이용하는 방법이 이익조정의 동기에 따라 유용성에 차이가 나타날 수 있으며, 이익조정의 동기에 따라 사용되는 항목에도 차이가 나타날 수 있다는 시사점을 제공함으로써 선행연구의 범위를 확장하였다는데 의의가 있다.

영어초록

This study will identify the predominant approaches used by most top managers according to their motivations of earnings management to avoid earning decline.
We collected data from the financial statements and accountant's reports of listed enterprises between 2004 and 2006. Financial statements were available in the KIS－VALUE database of Korea Information Service Inc., while the data associated with tax adjustment were acquired from the details of deferred income taxes stated in the comments of accountant's reports.
The results of the study are as follows：
First, on whether the temporary book－tax differences and the changes in net deferred tax liabilities can be additionally useful to discretionary accruals, we found that the temporary book－tax differences were additionally useful to discretionary accruals as a measure for the earnings management to avoid earning decline.
Second, to find out which factors are applied to the earnings management, correlation analysis, one－way ANOVA analysis, etc. have been used for 6 different components of temporary differences. We found that equity method investments have generally been used for the earnings management to avoid earning decline. However, in the logistic regression analysis, equity method investments are used also for the earnings management to avoid earning decline.
In conclusion, through simultaneous analysis on the earnings management for avoiding earning decline, we found that the method to use the temporary book－tax differences and the changes in net deferred tax liabilities could be different in the usefulness depending on the motivation of earnings management and on the components to use for earnings management. It is also meaningful that we can extend the scope of existing studies by learning that each method depends on the motivation for the earnings management to pursue.

참고자료

· 없음