[투자론]투자론 요점정리 서브노트

소개

교수님의 강의노트와 교재를 바탕으로 해서 꼼꼼하게 정리한 시험대비 총정리 자료입니다. 평소 노트필기가 부족하시거나 짧은 시간 내에 시험준비를 하셔야 하는 분, 혹은 발표를 준비하시는 분들께 도움이 되리라 생각됩니다.

목차

투자론 요점정리 서브노트

1. 옵션거래의 개념

2. 옵션의 기능

3. 국제분산투자의 효과

4. 국제시장 포트폴리오

5. 채권의 만기수익률

6. 선도이자율과 현물이자율

7. 채권수익률의 결정요인

8. 채권수익률의 기간구조

9. 기대이론

10. 듀레이션의 개념, 산식, 성질, 용도

11. 금융선물거래의 개념과 예시

12. 주가지수선물거래의 개념과 예시

13. 금융선물거래의 기능

14. 헷지거래와 투기거래를 구분설명

15. β추정의 여러 방법

16. 가정의 현실화와 CAPM

17. 포트폴리오의 성과측정

18. 배당정책: 외부로부터의 자금조달이 불가능한 경우

19. 외부로부터 자금조달이 가능한 경우

20. 여러 가정에 따른 배당정책의 효과

21. 배당의 중요이유

22. 주식평가와 할인율

23. 성장없는 주식의 평가모형

24. 항상성장모형

25. 성장주식의 성장기회의 가치

26. 주가수익률을 이용한 주가의 추정

27. 주가수익률의 결정요인

본문내용

1. 옵션거래의 개념

대상으로 하는 금융상품을 미리 계약한 결제일에 계약한 가격으로 파는 권리, 혹은 사는 권리를 매매거래하는 행위로 장래의 매매권리수행에 대해서 의무는 따르지 않는다. 대상 상품은 통화나 금리 및 주가지수 등 여러 종류가 있는데 이 거래의 이점으로는 거래 가격이 당사자간에 합의되어 시장과는 관계없이 결정된다. 따라서 시장 동향을 예상하고 그 동향과 반대되는 거래를 하면 큰 이익을 얻을 수 있다. 또한 옵션이란 증권거래상의 선택부매매를 말한다. 주로 미국에서 하나의 특수한 거래방법으로 사용되고 있다. 이 방법은 매도측이나 매입측이 일정한 가외요금을 지급하면 일정한 기일 내에 자기가 희망하는 경우에 수도를 상대측에 청구할 수 있다. 이러한 관계로 옵션에는 풋과 콜의 두 가지가 있어 각기 구별되고 있다. 즉, 특정 상품, 특히 금융상품을 미래의 특정일에 미리 정해진 수량, 가격으로 매매할 수 있는 권리의 거래이다. 이 옵션거래의 매입자는 권리 행사, 전매, 포기의 세 가지 선택이 가능하며 예측이 빗나가도 손실은 당초의 투자금액에 한정된다. 한편 매도자에게는 권리 행사에 응할 의무가 있으며 손실이 한정되어 있지 않은 반면에 예측대로 되면 옵션료(프리미엄)를 획득할 수 있다. 옵션 거래는 옵션끼리, 혹은 다른 상품과의 결합에 의해서 다양한 투자 포지션의 작성이 가능하다. 어느 한 당사자가 다른 당사자에게 약정된 조건으로 자산(증권 또는 상품)을 사거나 팔 수 있는 권리(또는 만을 부여하는 약정이며, 사거나 팔아야 할 의무는 부여하지 않음)이다. 일종의 전형적 조건부 청구권이다. 즉, 권리가 부여된 중권, 미리 약속한 증권을 약속한 기간에 약속한 가격으로 거래할 수 있는 권리가 부여된 증권을 말한다.

참고자료

· 없음