퀀트 투자 가이드(3) - 자산배분과 마켓타이밍 전략

문서 내 토픽

1. 자산배분

자산배분은 MDD(최대 손실률)를 낮추고, 미래를 예측할 필요 없이 지속적으로 수익을 낼 수 있게 해준다. 장기적으로 우상향하는 자산군에 투자하고, 상관성이 낮은 자산군에 분산 투자하는 것이 중요하다. 자산군별 변동성을 비슷하게 유지하는 것도 중요하다.
2. 마켓타이밍

금융시장은 완전히 랜덤하지 않으며, 오를 확률이 높은 시기와 내릴 확률이 높은 시기가 존재한다. 가격 변화와 계절성을 활용하여 마켓타이밍을 할 수 있다. 11~4월에 주식 비중을 높이고 5~10월에 줄이는 핼러윈 전략을 활용하면 수익을 높일 수 있다.
3. 한국형 올웨더 포트폴리오

한국형 올웨더 포트폴리오는 주식, 채권, 금, 현금 자산에 균등 투자하는 전략이다. 이 전략은 영구 포트폴리오보다 수익은 더 높고 MDD도 더 작다. 여기에 마켓타이밍을 결합하면 MDD는 유사하면서도 수익률을 더 높일 수 있다.

Easy AI와 토픽 톺아보기

1. 자산배분

자산배분은 투자 포트폴리오를 구성하는 데 있어 매우 중요한 요소입니다. 적절한 자산배분은 투자 위험을 관리하고 장기적인 수익을 달성하는 데 도움이 됩니다. 자산배분 전략을 수립할 때는 투자자의 위험 선호도, 투자 목적, 시간 horizon 등을 고려해야 합니다. 예를 들어 보수적인 투자자라면 채권이나 현금성 자산의 비중을 높이고, 공격적인 투자자라면 주식의 비중을 높일 수 있습니다. 또한 투자 기간이 길수록 주식 등 위험자산의 비중을 높일 수 있습니다. 자산배분은 단순히 자산 유형별 비중을 결정하는 것뿐만 아니라 자산 간 상관관계를 고려하여 포트폴리오의 전체적인 위험을 낮추는 것도 중요합니다. 이를 통해 장기적으로 안정적인 수익을 달성할 수 있습니다.
2. 마켓타이밍

마켓타이밍은 투자 성과에 큰 영향을 미치는 요소이지만, 실제로 시장을 정확히 예측하는 것은 매우 어려운 과제입니다. 단기적인 시장 변동성을 예측하고 이에 맞춰 포트폴리오를 조정하는 것은 전문가조차도 쉽지 않습니다. 따라서 대부분의 전문가들은 장기 투자와 자산배분 전략에 초점을 맞추는 것이 더 효과적이라고 조언합니다. 시장 타이밍에 집착하다 보면 오히려 투자 수익을 떨어뜨릴 수 있습니다. 대신 장기적인 관점에서 자신의 투자 목표와 위험 선호도에 맞는 자산배분 전략을 수립하고, 이를 꾸준히 실천하는 것이 중요합니다. 물론 시장 상황을 모니터링하고 필요에 따라 포트폴리오를 조정하는 것도 필요하지만, 무리한 시장 타이밍 시도는 피하는 것이 좋습니다.
3. 한국형 올웨더 포트폴리오

한국형 올웨더 포트폴리오는 다양한 자산군을 골고루 배분하여 시장 변동성에 강한 포트폴리오를 구축하는 전략입니다. 이 전략은 주식, 채권, 대체투자 등 여러 자산군에 분산 투자함으로써 포트폴리오의 전반적인 위험을 낮추고자 합니다. 특히 한국 시장의 특성을 고려하여 국내 주식, 채권, 부동산 등의 비중을 적절히 배분하는 것