경영분석_기업분석 시 유동성 분석의 목적과 유동성분석 방법

문서 내 토픽

1. 유동성 분석의 의의와 목적

유동성 분석을 한다는 것은 가장 합리적인 가격으로 신속하게 거래할 수 있는 능력을 형성하는 과정을 의미한다. 이에 특정된 시간 안에 거래하며 또한 그 거래의 원가 혹은 원하는 가격을 찾아 하는 과정을 평가하는 것이다. 유동성 분석을 통해서 시장의 가장 이상적인 가격을 측정함에 따라서 이윤을 창출하며 합리적인 가격의 거래를 할 수 있으며 가장 좋은 가격과 시간을 분석함에 따라서 그것을 이해하고 판단하는 경영분석의 능력을 갖추게 되는 것이다. 즉 기업이 단기적으로 채무를 얼마나 잘 상환할 수 있는지를 알기 위한 분석이라고 할 수 있다.
2. 유동성분석의 종류와 산식

유동성 분석에는 유동비율, 당좌비율, 현금비율이 있다. 유동비율은 유동자산으로 단기채무 변제를 충당할 수 있는 비율을 의미한다. 당좌비율은 유동자산에서 재고자산을 뺀 당좌자산에서 유동부채를 나눈 비율로, 기업의 즉각적인 단기 부채 상환능력을 측정한다. 현금비율은 유동부채로 현금 및 현금성 자산을 나눈 비율로, 가장 보수적인 비율이다.
3. 유동성분석 재무비율의 표준비율

재무비율은 재무제표 중에서 상호 간의 연관성이 있는 두 가지 이상의 항목을 대응시킨 상호 관계적인 비율을 의미한다. 대표적으로 수익성 비율, 재무위험 비율, 활동성 비율이 있다. 이러한 표준비율은 주가 정보, 제품 시장 정보, 기타 비계량 정보 등을 분석하여 보완하는 것이 필수적이다. 또한 재무비율에 대한 계산식이 분석자마다 각기 다르게 정의된다는 점에 유의해야 한다.

Easy AI와 토픽 톺아보기

1. 유동성 분석의 의의와 목적

유동성 분석은 기업의 단기 지급능력을 평가하는 데 매우 중요한 역할을 합니다. 기업이 단기 채무를 상환할 수 있는 능력을 파악하여 재무 건전성을 진단할 수 있기 때문입니다. 유동성 분석을 통해 기업의 현금 흐름, 운전자본 관리 상태, 단기 채무 상환 능력 등을 파악할 수 있습니다. 이를 통해 기업의 단기 지급능력을 평가하고, 필요한 경우 유동성 개선 방안을 수립할 수 있습니다. 또한 유동성 분석은 기업의 신용도 평가, 투자 의사결정, 자금 조달 전략 수립 등에 활용될 수 있습니다. 따라서 유동성 분석은 기업의 재무 건전성과 단기 지급능력을 파악하는 데 매우 중요한 역할을 합니다.
2. 유동성분석의 종류와 산식

유동성 분석에는 다양한 지표와 산식이 사용됩니다. 대표적인 유동성 지표로는 유동비율, 당좌비율, 현금비율 등이 있습니다. 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 비율로, 기업의 단기 지급능력을 나타냅니다. 당좌비율은 유동자산 중 당좌자산(현금, 단기금융자산, 매출채권 등)을 유동부채로 나눈 비율로, 보다 엄격한 단기 지급능력을 나타냅니다. 현금비율은 현금 및 현금성자산을 유동부채로 나눈 비율로, 기업의 즉시 지급능력을 보여줍니다. 이 외에도 순운전자본, 운전자본회전율 등의 지표가 활용됩니다. 이러한 유동성 지표들은 기업의 단기 지급능력을 종합적으로 평가하는 데 활용됩니다.
3. 유동성분석 재무비율의 표준비율

유동성 분석 재무비율의 표준비율은 일반적으로 다음과 같습니다. 유동비율은 1.5~2.0 수준이 적정한 것으로 평가됩니다. 이는 유동자산이 유동부채의 1.5~2.0배 수준이어야 단기 지급능력이 양호하다는 것을 의미합니다. 당좌비율은 1.0 이상이 적정한 것으로 평가됩니다. 이는 당좌자산이 유동부채와 같거나 그 이상이어야 단기 지급능력이 양호하다는 것을 의미합니다. 현금비율은 0.2~0.5 수준이 적정한 것으로 평가됩니다. 이는 현금 및 현금성자산이 유동부채의 20~50% 수준이어야 즉시 지급능력이 양호하다는 것을 의미합니다. 이러한 표준비율은 산업별, 기업별로 다를 수 있으며, 기업의 특성을 고려하여 종합적으로 판단해야 합니다.

주제 연관 토픽을 확인해 보세요!

주제 연관 리포트도 확인해 보세요!