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"Black-Scholes" 검색결과 81-92 / 92건

  • CAPM에 대한 레포트 자료입니다.
    의 동질적 위험클래스 접근방법, 평균?분산기준에 기초한 포트폴리오접근방법, 근래에 Hirshleifer나 Myers 등에 의해 시도되고 있는 시차?상태선호모형, 그리고 Black ... 과 Scholes의 옵션가격 결정모형 등이다.2. 자본시장의 균형과정CAPM은 대단히 정교한 수학적 과정을 통하여 도출된 것이다. 투자자들은 적절히 분산투자된 포트폴리오를 보유 ... 다. 이상과 같은 추론과정을 수식으로 표현하면 다음의 식이 된다.ri = Rf + βi (rm - Rf)단, ri : i 증권의 기대수익률Rf : 무위험이자율β : i 증권의 베타계수
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 12페이지 | 1,000원 | 등록일 2008.08.16
  • 부채의 대리인 비용이 외환위기 전 후 한국기업의 자본구조에 미친 영향
    을 선택함으로써 채권자로부터 부를 이전받으려는 유인을 갖게 된다.이는 BlackScholes의 옵션가격결정모형(OPM)을 통해 설명이 가능하다. 기업에서의 주주를 발생사채의 만기 ... , 임대인과 임차인, 대부자와 차입자 등의 관계는 모두 계약관계로 설명될 수 있다. 위임자-대리인간의 관계가 성립하기 위해서는 위임자와 대리인이 존재하여 위임자가 대리인의 지식과 기술 ... 으로 이해 할 수 있다. 주주가 가진 콜옵션의 가치는 다음과 같다.[식 1]V(S,`T)``=`S` TIMES N(d _{1} )-X TIMES exp(-rf TIMES T
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 80페이지 | 3,000원 | 등록일 2008.01.17
  • [재무관리] KMV 모델
    다. 물론 Merton이 사용하는 Option의 가치평가는 Black-Scholes(1973)의 Option pricing theory에 바탕을 두고 있다. 이 모형은 기업의 자본구조
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 1페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.11.23
  • [재무공학] CAPM, 배당정책, 자본구조이론, 개인 대차대조표
    에 Hirshleifer나 Myers등에 의해 시도되고 있는 시차?상태선호모형, 그리고 BlackScholes의 옵션가격결정모형 등 이다.ri = Rf + βi (rm - Rf)단, ri ... 하여 증가한다. 즉 부채사용이 증가할수록 저렴한 부채를 이용하는 이점은 자기자본비용의 증가로 완전히 상쇄된다.[제3명제] 투자결정을 위한 절사율(cut-off rate)은 자금조달
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 7페이지 | 1,000원 | 등록일 2007.12.12
  • [독후감] 천재들의 실패 보고서
    의 수려한 문체 덕에 재미있게 읽을 수 있었다. 수업시간에 배운 블랙-숄즈 공식으로 노벨상을 수상한 숄즈가 주인공으로 등장한다는 아이러니에 한 번 놀라고 이 LTCM이 몇 년 안 된 ... 최근의 일이라는 사실에 또 한 번 놀라게 되었다.이번 보고서를 계기로 이번학기에 중점적으로 배운 테마 중 하나인 블랙-숄즈 공식에 대한 조사를 하게 되면서 아이러니 한 점을 발견 ... 하게 되었다. 우선 블랙-숄즈 공식의 가치를 처음으로 인정한 것은 학계가 아닌 업계였다는 사실이다. 블랙-숄즈 공식이 논문을 통해 발표된 시기는 지난 73년 미국의 시카고 선물거래
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2004.07.10
  • [국제금융, 파생금융상품, 외환위기] 국제금융시장 위험사례
    계산해 낼 수 있다고 자부하였다. 그 이론적 토대는 옵션의 정확한 가격을 산출할 수 있게 한 이른바 "블랙-숄스 모형(Black-Scholes Model)"의 주인공으로서, 1997된다. ... Capital Management 파산(3) 다이아몬드펀드 사건맺 음 말참고문헌국제금융시장의 불안정성과 위험사례11 -국제금융시장의 불안확산정보 통신 기술의 발달에 의한 지리적 공간적 한계 ... 브랜튼 우즈(Bretton-woods)체제의 붕괴) 미국 달러의 통화가치를 금에 연계시킴으로써(Gold~ 1~ once~ =~ $ 35) 다른 나라들로 하여금 그들의 통화가치를 이
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 12페이지 | 1,000원 | 등록일 2004.01.17
  • 옵션
    가격의 범위앞에서 살펴본 바와 같이 옵션의 내재가치는 쉽게 할 수 있다. 그러나 시간가치 결정은 그리 쉬운 일이 아니다. 그런데 미국의 블랙과 숄즈교수(Black &Scholes ... )는 1973년 이 부분에 대하여 중요한 진전을 이룩하여 시간가치의 비밀을 밝혀냈다. 이제 블랙숄즈의 옵션가격결정모형(Block-Scholes option Pricing Model ... -숄즈 옵션가격결정모형(Black-Scholes Option Pricing Model)1973년 미국의 Fisher Blsck과 Myron Scholes교수는 몇가지의 가정하에 앞
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 18페이지 | 1,000원 | 등록일 2001.12.08
  • Real option의 개념및 적용사례
    대, Myron Scholes, Robert Merton, (故) Fischer Black의 option pricing 연구로 노벨상 수상 – real option의 근간, 파생금융시장 ... 평가Black-Sholes ModelCall Option과 투자안의 유사점을 찾아내 Option의 가치로부터 투자안 가치 측정방법을 알 수 있을 것투자안의 특성을 나타내는 요소 ... 에 대한 마케팅 비용은 기업에게 이익창출의 기회를 제공하는 중요한 사안이 된다.이러한 기회는 바로 Option 이 된다.----가까운 미래에 행사할 수 있는 하지만 강요는 없는 권리인
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 15페이지 | 1,000원 | 등록일 2000.08.02
  • [증권투자론] 증권투자론
    하려는 노력이 있었는데, 1973년 블랙(Figher Black)과 숄즈(Myron Scholes)에 의해서 옵션價格原價模型(OPM)이 제시되었다. 이에 의하면 옵션 매입(매도)과 동시 ... 目 次I. 序論-槪要 및 論意爭點II. 現代投資論의 內容1. 現代投資論의 歷史的 發展2. 流通市長의 組織(1) 證券管理委員會와 證券減毒院(2) 證券去來所(3) 去來所 會員III ... 投資의 問題點I. 序論 - 槪要 및 論意爭點證券市場이 우리 경제에서 차지하는 비중은 날로 높아지고 있다. 證券市場의 공정한 價格形成機能은 자원의 교제적양분에 이바지 하며, 企業
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 9페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.04.10
  • [현대기업경영] 기업의 재무분석 (Rohm & hass)
    acquisitions.The Black-Scholes option pricing model was used to estimate the fair value for each grant made ... 1. 부채비율(건전성)의 적정여부[자기자본에 대비한 부채비율]Eleven-Year Summary of Selected Financial data (Unaudited ... )(Millions of dollars except per-share amount) 2000 1999 1998At Year EndGross fixed assets 6,744 6,349 4,471
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 16페이지 | 1,000원 | 등록일 2002.06.10
  • [선물시장론] 금융선물상품
    거래의 경우: 주문수량*계약당 옵션기준증거금- 매도거래의 경우 :주문수량*옵션대금승수*(최대이론가격-매도이론가격)- 이론가격 및 내재변동성산출에는 블랙앤숄즈(Black ... 다. 따라서 상한가는 기준가격에 가격제한폭을 더한 가격이 되며, 하한가 는 기준가격에서 가격제한폭을 뺀 가격이 된다.- 옵션{주가지수옵션거래는 주식시장에서 매매되고 있는 전체 주식 또는 ... 하고자 및 3, 6, 9, 12월- 상장결제월: 6월 이내에 속하는 4개 결제월3) 거래개시일- 새로상장되는 결제월의 거래개시일은 최초로 권리행사일이 도래 하는 상장결제월의최종거래일
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 21페이지 | 1,000원 | 등록일 2002.11.08
  • [증권법] 사모전환사채발행의 제3자배정
    평균 123.73%로서 대체로 공모전환사채보다 훨씬 저렴하게 발행되었다고 할 수 있는데 삼성전자의 사모전환사채는 그보다도 9% 더 저렴하게 발행되었다.{ Black-Scholes ... ▣ 目 次 ▣Ⅰ. 사실 관계Ⅱ. 원고의 주장과 쟁점사안1. 원고측 주장- 전환사채 발행 무효, 전환권행사에 의한 신주발행무효(1) 주주총회 결의의 흠결(2) 신주인수권 및 주주 ... (1) 주문(2) 판결이유1> 주주총회 결의 흠결2> 신주인수권 및 주주평등권 침해3> 이사회의 결의의 효력1 절차상 하자2 지배권 확보4> 심히 부당한 방법2. 원심판결-1997
    Non-Ai HUMAN
    | 리포트 | 20페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.11.26
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