외자 투자은행의 중국 투자은행업 진출 연구 (A Study on Foreign-Capital Investment Banks’ Entry into Investment Banking Industry of China)

서지정보

· 발행기관 : 한국외국어대학교 국제지역연구센터
· 수록지 정보 : 국제지역연구 / 13권 / 1호 / 3 ~ 34페이지
· 저자명 : 구기보, 이상준

초록

본 논문은 중국 투자은행업의 성장에 따른 외자 투자은행의 중국 투자은행업 진출현황을 집중 분석하여 시사점을 도출하는 것을 목적으로 한다.
중국의 투자은행은 독립계 투자은행 이외에 금융지주회사(은행지주회사, 비은행지주회사, 정책성 지주회사 등), 상업은행의 내부 겸영 등 다양한 모델로 발전하고 있다. 중국에 진출하는 외국 투자은행들은 개별 모델별로 합자형식으로 진출하고 있다. 즉 외국 투자은행들은 금융지주회사와 합자의 형식으로 자회사를 설립함으로써 금융지주회사 모델의 투자은행에 참여하고 있다. 또한 외자 투자은행은 상업은행의 지분을 인수함으로써 간접적으로 상업은행의 투자은행업무 내부 겸영에도 진출하고 있다.
외자 투자은행은 합자를 통해 IPO, M&A, 부실채권처리 등 다양한 투자은행업무에 간여하고 있다. 중국기업이 홍콩, 싱가포르, 뉴욕, 도쿄 등 해외 증시상장을 증가함에 따라 외자 투자은행들이 중국기업의 IPO에 상당히 중요한 역할을 하게 되었다. 또한 M&A업무와 관련하여 외자 투자은행은 ‘중국기업-외자기업’ M&A에서 큰 비중을 차지하고 있다. 그 외에도 중국 금융기관의 부실채권처리 과정에서도 외자 투자은행은 부실채권 매입과 매각을 통해 좋은 사업기회를 만들어가고 있다.

영어초록

This paper focuses on deducing the implications by analyzing on the situations of foreign-capital investment banks' entry into China according to the rapid growth of investment Banking industry of China.
The investment banking model of China develops into various models, including independent investment bank, financial share-holding company(bank share-holding company, non-bank share-holding company and policy share-holding company, etc) and commercial bank inner multi-management. Many foreign investment banks invest in China in the style of joint venture with Chinese companies. And foreign-capital investment banks enter into the investment banking industry of China by buying the shares of commercial banks.
Foreign-capital investment banks perform many investment banking businesses including IPO, M&A, NPL trade etc. As the listed companies of China increase in overseas securities market in Hong Kong, Singapore, New York, Tokyo and so on, foreign-capital investment banks have been playing a part in the IPO of Chinese companies. Foreign-capital investment banks came to have many business opportunities in terms of the M&A between China-capital companies and foreign-capital companies. In addition, foreign-capital investment banks take part in buying and selling non-performing loans in the process of NPL reducement.

참고자료

· 없음