연금저축펀드 선택과 활용에 관한 연구: 노후대비를 펀드투자목적 우선순위에 두는 투자자를 중심으로 (Study on the Selection and Use of Pension Savings Funds (Tax-Advantaged Pension): Focusing on Investors who Prioritize Retirement Preparation for Fund Investment Purposes)

서지정보

· 발행기관 : 한국FP학회
· 수록지 정보 : Financial Planning Review / 18권 / 1호 / 67 ~ 96페이지
· 저자명 : 김민정, 곽민주

초록

본 연구는 한국금융소비자보호재단의 2023년 펀드투자자 조사자료를 이용하여 현재펀드투자를 하고 있는 사람들을 대상으로 펀드투자 목적의 1~3순위에 노후대비를 포함하고 있는지의 여부와 펀드상품 중 노후준비를 위한 대안이 되는 연금저축펀드를 보유하고 있는지의 여부를 기준으로 4개의 집단으로 분류하고 각 집단의 일반적 특성, 펀드투자 특성, 펀드관리 특성, 펀드투자역량을 비교하였다. 분석 결과를 통한 주요 시사점을 요약하면, 첫째, 연금저축펀드를 노후대비 목적으로 보유하는 투자자와 연금저축펀드를 보유하고 있지만 노후대비 목적이 우선순위가 아닌 투자자들이 각각 25%씩 차지하고 있는 것으로 나타나, 펀드투자를 하려는 금융소비자들이 재무목표에 적합한 펀드를합리적으로 선택하지 못하고 있음을 확인하였다. 둘째, 연금저축펀드를 노후대비라는 재무목표를 위해 보유하고 있는 투자자들은 다른 투자자들에 비해 재정적으로 안정되어 있으면서 투자에 대한 역량이 높아 펀드투자행태가 바람직하게 이루어지고 있었다. 셋째, 연금저축펀드만 보유하고 있는 투자자들 중 노후대비가 펀드보유 주목적이 아닌 투자자들의 펀드 가입 과정에 대한 연구가 필요함을 확인할 수 있었다. 특히, 연금저축펀드를 유일하게 보유하는 이유를 절세혜택 때문으로 추측할 수 있으나, 분석 결과에서 실제 펀드투자목적으로써 절세를 선택한 투자자는 많지 않았고, 가입경로도 투자대행인이나 모바일 채널인 경우가 많아 가입 과정과 가입 결정에서의 금융소비자보호 방안이 검토될 필요가있음을 시사하였다. 넷째, 노후대비가 펀드투자 우선 목적임에도 불구하고 연금저축펀드를 보유하지 않은 투자자들은 일반펀드를 통해 노후대비를 할 가능성이 크지만, 이들의펀드투자역량은 다른 그룹의 투자자들에 비해 상대적으로 낮게 나타나 올바른 금융상품(펀드) 선택을 위한 정보제공이 필요할 것이다. 다섯째, 노후대비 목적이 우선순위도 아니고 연금저축펀드도 없는 투자자들은 4개 집단 중 가장 많았지만, 투자결정 역량도 낮고소득과 자산 수준도 가장 낮아 수익률 확보를 위한 합리적이고 올바른 펀드투자 선택과관리 방법이 가능하도록 관련 역량 함량의 기회를 제공할 수 있어야 할 것이다.

영어초록

This study utilized the data from the 2023 Fund Investor Survey conducted by the Korea Financial Consumer Protection Foundation to analyze individuals currently investing in funds. The participants were categorized into four groups based on whether their top one to three investment priorities included retirement planning and whether they held pension savings funds as an alternative for retirement preparation. The general characteristics, fund investment traits, fund management features, and fund investment capabilities of each group were compared. Approximately 25% of investors held pension savings funds specifically for retirement planning, while another 25% held them without prioritizing retirement as a key objective. This suggests that financial consumers may not be making rational fund choices aligned with their financial goals. Investors holding pension savings funds for retirement were financially stable and exhibited higher investment competence than the other groups. Their fund investment behavior aligned well with their financial objectives. Among the investors holding only pension savings funds, those who did not prioritize retirement as their main goal require further study. Although tax benefits might be speculated as their primary reason for holding pension savings funds, few explicitly cited tax savings as their investment purpose. In addition, many subscribed to funds via intermediaries or mobile channels, highlighting the need to review consumer protection measures in the fund subscription and decision-making process. Investors prioritizing retirement planning but not holding pension savings funds will likely use general funds for this purpose. Despite this, their investment competence was relatively lower than other groups, highlighting the need for better information to guide them in selecting appropriate financial products (funds). Finally, the largest group comprised those who neither prioritized retirement nor held pension savings funds. This group showed the lowest investment decision-making capability, income, and asset levels. Efforts are needed to enhance their ability to make rational fund investment choices, manage funds effectively, and enable them to achieve better returns.

참고자료

· 없음