감사시간이 경영자의 결산 당기순이익 정정에 미치는 영향 (The Effect of Audit Hour on the Management’s Revision of Annual Reported Earnings)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 17권 / 4호 / 1 ~ 30페이지
· 저자명 : 손성규, 이은철, 정기위

초록

본 연구는 사업보고서에 공시된 감사시간 자료를 이용하여 감사인이 많은 감사시간을 투입할수록 재무제표의 신뢰성을 제고할 수 있는지에 대해 실증분석을 수행하였다. 감사품질과 관련한 선행연구들은 주로 재량적 발생액을 이용하였다. 그러나 이는 경영자와 감사인 간의 최종 협상의 산물인 감사보고서를 이용하기 때문에 감사인이 경영자의 왜곡을 얼마나 억제했는지를 측정하는데 한계가 있다.
본 연구는 감사전 결산이익(잠정이익)과 감사후 보고이익의 차이를 이용하여 실증분석을 수행하였다. 결산이익과 보고이익의 차이는 감사인이 감사하는 과정에서 재무제표의 왜곡을 방지한 부분이라고 할 수 있으므로 재량적 발생액의 한계점을 극복할 수 있을 것이라 기대된다.
구체적으로 본 연구는 2002년부터 2006년까지 손익구조변경 수시공시를 통해 결산이익을 공시한 표본을 대상으로 비정상감사시간이 결산이익 수정 정도에 영향을 미치는 지를 분석하였다. 본 연구의 분석 결과 비정상감사시간이 클수록 감사인에 의한 결산이익 수정 정도(감사전이익과 감사후이익의 차이)가 더 큰 것으로 나타났다. 이러한 경향은 전기 대비 이익이 증가한 표본들에서 더 강하게 나타났다.
본 연구의 결과는 감사인이 충분한 노력을 다한다면 재무제표의 왜곡을 억제하여 재무제표의 신뢰성(reliability)을 제고할 수 있음을 의미하는 것이다. 이러한 결과는 사업보고서 상의 감사시간 정보가 정보이용자들이 감사품질을 판단하는 기준이 될 수 있음을 시사한다. 또한 감리대상 기업 선정 요건에 실제 투입된 감사시간을 추가한 금융감독원의 정책이 타당하다는 정책적 시사점도 제공할 것으로 기대한다. 마지막으로 본 연구에서 도입한 감사인에 의한 결산이익 수정 정도는 측정오류의 문제점을 내포하고 있는 재량적 발생액을 대체할 수 있는 유용한 대용치로 이용될 수 있을 것이라 기대한다.

영어초록

This study investigates whether audit hour has a positive relation with the reliability of the financial statements. Audit quality has been measured with the discretionary accruals by the previous studies. However, discretionary accrual is the outcome of the negotiation between the auditee and the auditor, and it is not clear how much role the auditor has exercised in reaching the numbers in the financial statements. The negotiation process could not be observed.
This study uses and compares the numbers prior to and subsequent to the audit. The difference between these two numbers represents the role of auditors in keeping the misrepresentation of financial statements.
Specifically, this study examines whether the unexpected audit hour affects the revision in the financial statements using the timely disclosure on structural changes between 2002 and 2006. Empirical results show that unexpected audit hour is positively related with the revision of financial statements. This trend is magnified in the sample firms with the increased earning relative to prior years.
Empirical evidence in this study reports that auditors, if they do their best, are enhancing the quality of the financial statements. This results show that the audit hour information could be used as a proxy for measuring the audit quality. Also, audit hour could be used to determine which company should be reviewed by Financial Supervisory Service.

참고자료

· 없음