비정상 감사보수는 감사원가의 대가인가?：원가비대칭성 모형으로 살펴본 비정상 감사보수의 성격 (Does Abnormal Audit Fee Mean Compensation for Audit Costs?：Examining the Abnormal Audit Fee Using Cost Asymmetry Model)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 24권 / 3호 / 107 ~ 135페이지
· 저자명 : 정훈, 백혜원

초록

[연구목적]본 연구는 비정상 감사보수의 원인이 감사원가의 대가인지 여부에 대한 것이다. 감사인이 감사보수를 결정하는 시점에, 실제 감사업무 수행시점에 발생할 피감사회사의 환경 변화를 모두 예측할 수 없기 때문에, 실제 감사업무 수행시 예측하지 못한 업무부담이 발생할 수 있다. 특히 매출감소와 같은 영업악화 시 중요성 금액의 감소로 인한 감사범위의 확대와 별도로 고려해야 할 평가․손상의 문제로 인한 감사노력의 추가 투입이 필요하다. 이러한 상황에서 감사인도 수익성을 고려하지 않을 수 없으므로 감사범위의 확대 또는 감사노력의 추가 투입은 감사보수가 제약요인으로 작용할 수밖에 없다. 총감사보수의 일부분을 구성하고 있는 비정상감사보수는 감사계약 시 회사의 재무 등의 상황과 합리적인 미래의 예측에 따른 보수를 제외한 부분으로 향후에 발생할 수도 있는 상황에 대비하기 위한 프리미엄으로 볼 수 있다. 따라서 본 연구에서는 감사범위의 확대 또는 감사노력의 추가 투입의 제약요인은 비정상감사보수라고 보았다.
[연구방법]매출 감소는 영업악화의 주된 지표가 되기 때문에, 이 때 원가가 비대칭적으로 나타난다는 것은 영업악화 시 감사인이 감사범위의 확대 또는 감사노력의 추가 투입으로 인해 비용 인식이 증가한다는 것을 의미할 수 있다. 따라서 추가적인 감사원가의 제약요인인 비정상 감사보수가 높으면 매출감소 시 원가의 비대칭성이 강화된다는 가설을 제시한다. 본 연구는2007－2016기간의 유가증권․코스닥 상장법인의 10,712개의 회사－연도 표본을 이용하였으며, Anderson et al.(2003)의 기본 모형을 변형한 Dierynck et al.(2012)모형과 Homburg and Nasev(2008)모형을 사용하였다.
[연구결과]실증 분석 결과 비정상 감사보수는 총 비용과 판매관리비에서 비대칭성을 새로이 발생시키고, 하방탄력적인 매출원가와 영업외비용에도 원가를 증가시키는 효과가 나타났다. 반면에 총감사보수의 경우 어떠한 비용 항목에도 비대칭성이 나타나지 않았다. 또한 추가분석에서도 주 분석과 유사한 결과를 나타내었다.
[정책적 시사점]본 연구는 두 가지 공헌점을 가지고 있다. 첫째, 비정상 감사보수가 감사인의 지대 또는 유착관계 등 감사품질과 무관한 상황과 연계되는 것이 아닌 추가적인 감사수행에 대비한 것으로 감사원가와 관련성이 있다는 점을 확인하였다. 둘째, 원가비대칭성의 원인에는 감사의 요인이 포함되며 이는 총감사보수가 아닌 비정상감사보수라는 점을 밝히고 있다.

영어초록

[Purpose]This study focuses on possible inducements of abnormal audit fees. An auditor may bear the risks of performing more audit procedures and expend more efforts due to the difference of timing between the audit contract and the actual audit work. Therefore, the auditors, when determining the audit fee, need to consider occurrence of unexpected factors and environment that the firm may face subsequent to signing of the audit contract. Especially, earnings deterioration, such as decrease of sales, causes the auditor to extend the audit scope and provide more audit efforts due to decrease of materiality threshold and valuation or impairment of assets. However, audit fee functions as a constraint for these additional work, because an auditor, in essence, seeks interests and can not commit infinite amount of resources to a single firm. Under this circumstances, abnormal audit fee could be interpreted as proxies for auditor’s premium of unexpected consuming of resources, because it is calculated as the difference between actual audit fees and predicted audit fees. Therefore, in this study abnormal audit fee is the main constraint for additional audit resources.
[Methodology]Since a decline in sales is a major indicator of operating deterioration, cost asymmetry may mean that auditors increase their perception of costs due to the expansion of the scope of audit or additional investment efforts. Therefore, the hypothesis is that if the abnormal audit fee, a limiting factor for additional audit costs, is high, cost asymmetry will be strengthened. To test this hypothesis, we use a sample of 10,712 firm－year observations over the period of 2007－2016, along with the model in Dierynck et al.(2012) similar to that in Anderson et al.(2003) for main analysis, and the model in Homburg and Nasev(2008) for additional analysis.
[Findings]The result of this empirical analysis shows that abnormal audit fees generate new asymmetry in total cost and sales management cost, and increase cost in downside elastic and non－operating cost. On the other hand, total audit fees were not asymmetric in any cost category. The results of additional analysis show the same conclusion, therefore supporting the main analyses.
[Policy Implications]This research is meaningful in two ways. First, we find that abnormal audit fee is not related with rents of auditors or the relationship between auditors and firm, but is derived from potential audit inputs which signifies audit quality. Second, audit factors also have impact on cost asymmetry and one of its factors is not a just audit fee but an abnormal audit fee.

참고자료

· 없음