COVID－19에 따른 감사인의 대응 (COVID－19 and Auditor Response)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정보학회
· 수록지 정보 : 재무와 회계정보저널 / 23권 / 2호 / 45 ~ 67페이지
· 저자명 : 윤용석, 추재연

초록

[연구목적] 본 연구는 코로나 바이러스 감염증－19(COVID－19) 기간 동안 감사인이 어떻게 대응하는지 분석하고자 한다. 2019년 11월, COVID－19는 전세계로 퍼져나가며 수많은 사망자와 확진자를 기록하였다. COVID－19로 인해 세계 경제와 자본 시장은 급속도로 불확실해졌으며, 기업의 도산위험 또한 높아졌다. 확산을 막고자 정부는 사회적 거리두기를 시행하였고 이로 인해 다수의 현장업무는 제한되었다. 계속기업에 대한 의구심이 증가하였으며, 비대면 감사절차의 시행으로 인해 감사인이 담당해야 할 업무는 COVID－19 기간에 증가했을 가능성이 있다. 이와 같은상황에서 감사인이 더 많은 감사시간을 투입하는지 여부와 기말감사에 더 많은 시간이 투입되는지 조사한다.
[연구방법] 분석표본은 2019년과 2020년의 상장법인을 대상으로 하며, 표본의 수는 총 3,800 개 기업－연도이다. 산업별 고정효과를 고려하여 회귀분석을 통하여COVID－19 기간에 감사인의 대응을 조사한다. 추가적으로 내생성 문제 및 다른 제도의 영향을 통제하기 위해 패널데이터 고정효과분석과 표본기간 및 표본 조정을수행한다.
[연구결과] 분석 결과, COVID－19 기간 감사인의 기말감사투입시간이 증가한 것으로 나타났다. 구체적으로 파트너의 기말감사시간, 등록공인회계사의 기말감사시간, 수습공인회계사의 기말감사시간 모두 COVID－19 이후에 증가했다. 이는 모든직급의 감사인이 높아진 감사위험에 맞춰 기말감사에 더 많은 시간을 투입한 것으로 해석할 수 있다. 기말감사비중으로 측정한 경우에도 동일하게 제시되었다.
[연구의 시사점] 본 연구는 COVID－19에 감사인이 더 많은 시간을 투입하고 있음을 실증적으로 제시하였다는 공헌점이 존재한다. 감사인이 높아진 감사위험을 줄이고, 새로운 감사절차를 수행함에 있어 더 많은 노력을 하고 있음을 시사하고 있다.

영어초록

[Purpose] The purpose of this study is to investigate auditors response to Coronavirus Disease(COVID－19). The outbreak of COVID－19 paralyses health, social, and economic parts and eventually it had considerable economic and financial impacts worldwide. To prevent the spread of the COVID－19, the government have urged people to stay at home. The COVID－19 led to negative impact on firms’ liquidity, profits and going－concern assumptions. Therefore, auditors might encounter some challenges during COVID－19 such as new audit procedures, a lack of verifying financial information and exceptional situation of manipulating accounting numbers. We investigate whether auditors input more audit hours during COVID－19.
[Methodology] This study uses 3,800 listed firm－years samples during prior year(2019) and the initial year of the COVID－19 outbreak(2020). We use audit hours of managers, registered certified public accountants, staff auditors, and all auditors for auditors response. To control industry effects during COVID－19, we apply fixed effects on our regression model.
[Findings] We find auditors input more working hours on year－end audits during COVID－19. It indicates that all types of auditors might put more efforts to mitigate audit risk. Also, we find that year－end audit hour ratio is increased during COVID－ 19.
[Implications] As COVID－19 increases audit risk and also have auditors adopt a new audit procedures, COVID－19 could be a challenge to auditors. This study empirically shows how auditors respond to COVID－19. The auditors spend more audit hours during COVID－19 to mitigate audit risk and apply new procedures.

참고자료

· 없음