재무관리 ) 3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오

목차

1. 서론: 불확실성 하에서의 투자 결정이론

2. 본론: 주식 선정
2-1. 선정된 주식의 기대수익률
2-2. 선정된 주식의 위험

3. 결론: 최적 투자자산 선택

4. 참고문헌

본문내용

불확실성 하에서의 투자 결정이론은 투자자가 불확실한 환경에서 합리적인 결정을 내리는 과정을 이해하고 최적화하는 이론이다. 이 이론은 다양한 경제학, 재무학, 행동 과학의 개념을 포괄하며, 투자자가 위험을 관리하고 최적의 투자 전략을 개발하는 데 중점을 둔다.
1) 효용이론(Utility Theory)은 개인의 선호도를 수치화하여 불확실한 상황에서의 의사 결정을 설명한다. 기대 효용 이론은 투자자가 각 가능한 결과에 대해 효용을 평가하고, 이 효용의 기댓값을 극대화하는 선택을 한다고 가정한다.
E[U(W)]=∑​Pi​ ㆍU(Wi​) 여기서 Pi​는 결과 Wi​가 발생할 확률이다.

<중 략>

4) 행동 재무학(Behavioral Finance)은 투자자가 항상 합리적인 결정을 내리지 않으며, 심리적 요인이 투자 결정에 중요한 역할을 한다고 주장한다. 인지 편향: 투자자가 정보를 처리하는 데 있어 발생하는 편향. 감정적 편향: 투자 결정에 감정이 미치는 영향.
5) 현대 금융 이론의 발전: 아르브리트라지 가격 결정 이론(APT, Arbitrage Pricing Theory)은 CAPM의 한계를 보완한 이론으로, 여러 가지 요인들이 자산 수익률에 영향을 미친다고 가정한다. 다요인 모형: 자산의 수익률은 여러 가지 요인에 의해 결정된다.

참고자료

· 재무관리 강의안자료
· 주식 기대수익률 더 정확히 계산하려면?...‘깜깜이 MRP’ 산출과정 공개해야/ 김대은/ 매일경제/ 23.11.12
· https://www.mk.co.kr/news/stock/10872567
· 위험과 기대수익률/ 박종원
· http://kocw-n.xcache.kinxcdn.com/data/document/2014/uos/parkjongwon1123/7.pdf