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현명한 퀀트 주식투자: 전략과 인지편향 관리2025.11.161. 퀀트투자 전략의 알파 소멸과 대응방안 퀀트투자가 대중화될수록 전략 알파가 사라지며, 시장 효율성이 증가함에 따라 초과수익 창출이 어려워짐. 이에 대응하기 위해 상관관계가 낮은 다양한 전략으로 분산투자하고, 해외지수 투자로 헷징하며, 시장 캐파 한계 시 패시브투자, 부동산, 채권, 금 등 다른 자산군으로 확대 투자해야 함. 미국 시장은 알고리즘 트레이딩이 90% 수준으로 가장 효율적이며, 국내 및 해외 시장도 점진적으로 효율화되고 있음. 2. 투자자의 인지편향 분석 투자자는 과잉확신편향(자신의 투자철학이 우월하다고 판단), 확증...2025.11.16
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국제재무에서의 환위험과 관리방안에 대해 기술하시오2025.01.191. 환위험 환위험은 국제 금융 거래에서 사전에 예상할 수 없었던 환율변동으로 인하여 기업이나 금융기관 등이 재무적으로 손실을 볼 수 있는 잠재적인 리스크이다. 환위험에는 거래 환위험, 환산 환위험, 경제적 환위험 등이 있으며 기업의 활동에 다양한 영향을 미친다. 2. 환위험 관리 방안 환위험을 관리하는 방안으로는 내부적 관리기법인 상계전략, 매칭전략, 리딩과 래깅 전략, 포트폴리오 전략, 결제통화조정전략 등이 있다. 또한 환변동보험에 가입하는 것도 환위험을 관리하는 방법이다. 환위험 관리가 필요한 이유는 변동환율제도 도입과 기업의...2025.01.19
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무역거래에서의 위험2025.01.241. 무역거래에서의 위험 무역거래에서는 국가 간 거래로 인해 다양한 위험에 노출되어 있다. 주요 위험으로는 신용위험, 비상위험, 환위험, 운송위험 등이 있다. 신용위험은 수입자의 채무 불이행으로 인한 위험이며, 비상위험은 불가항력적인 사유로 인한 손실 위험이다. 환위험은 환율 변동에 따른 이익 또는 손실 위험이며, 운송위험은 운송 과정에서의 물품 손상 위험이다. 이러한 위험들을 관리하기 위해 신용조사, 수출보험, 선물환거래, 보험 가입 등의 방법을 활용할 수 있다. 1. 무역거래에서의 위험 무역거래에는 다양한 위험이 존재합니다. 환...2025.01.24
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무역계약 체결 절차2025.01.221. 해외시장조사 해외시장조사는 대상 시장의 전반적인 개황(정치, 경제, 사회, 풍토, 기후, 언어 등)을 조사한 다음 취급상품에 대한 세부적인 내용(무역관리제도, 시장특성, 수요와 공급, 유통구조, 경쟁상대, 거래처 등)을 조사하는 단계로 이루어진다. 조사 방법으로는 국별 자료 이용, 국내외 경제단체 및 유관기관 이용, 주한 외국공관 이용, 국내외 광고회사 이용, 자체시장조사방법(현지 방문) 등이 있다. 2. 거래처 발굴 사전 시장조사를 통해 자사 상품의 시장성이 있는 대상 시장을 선정한 후 잠재력 있는 유능한 거래처를 발굴한다....2025.01.22
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무역거래에서의 위험2025.01.271. 상품위험 국제무역과 관련된 상품은 수출지에서 수입지까지의 운송기간이 장기간 소요되기 때문에 운송과정이나 보관과정에서 상품에 대한 하자사항이 발생될 가능성이 높아지는데, 이를 일반적으로 상품위험이라 한다. 이러한 상품위험은 무역거래에서 가장 중요한 상품의 사용 여부를 결정하는 요인이 되기 때문에 무역당사자들의 관심의 대상이 된다. 무역업자는 이 같은 상품위험에 대비하기 위하여 상품의 특성에 따라 적당한 운송수단을 선택하고, 내항성 포장 재료를 이용하여 상품포장을 하며, 계약조건과 일치하는 유효기간 내의 선적을 위해 최선을 다해야...2025.01.27
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퀀트 투자 가이드(5) - 미국 주식종목 선정 전략2025.01.061. 한국과 미국 개별 주식 퀀트 투자의 차이점 대부분의 퀀트 지표와 전략은 중소형주에서는 초과수익을 낼 수 있지만 대형주에서는 가치주, 성장주, 성장가치주 전략 등으로 초과수익을 내는 것이 매우 어렵다. 미국 대형주에만 투자하겠다는 투자자들은 퀀트 투자를 하지 않고 그냥 S&P500 지수를 추종하는 ETF를 구매하는 것이 좋다. 또한 소형주에서 얻을 수 있는 초과수익의 폭도 한국보다 적다. 2. 소형주 전략, 미국에서도 통할까? 미국 소형주도 수익이 매우 높다. 그런데 거래가 얼마나 수월하게 이루어질 수 있는지는 잘 모른다. 3....2025.01.06
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글로벌 무역학의 연구범위(국제경제 및 국제통상환경, 무역상무, 글로벌경영론)2025.01.191. 국제경제 및 국제통상환경 국제경제는 실물면의 무역이론과 무역정책, 금융면의 국제금융이론을 포괄한다. 무역이론은 무역의 동기, 방향, 이익을 연구하고, 무역정책은 국민경제의 균형과 발전을 위한 정책을 연구한다. 국제금융이론은 무역에서 발생하는 대금결제와 자본이동을 연구한다. 국제통상환경은 국가 간 정치, 문화, 법적 차이와 국제기구 등 무역을 제약하는 요인을 연구한다. 2. 무역상무 무역상무는 무역거래의 실제 절차와 관행을 연구한다. 무역계약 체결, 이행, 종료 및 클레임 등 무역거래 전반에 걸친 실무적 문제를 다룬다. 구체적으...2025.01.19
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국제수지표와 국제투자대조표, 국제수지와 외화보유액2025.01.221. 국제수지표 국제수지표는 과거와 현재에 따라 분류방식과 거래내역이 달라졌다. 과거에는 단순했지만 현재는 대외거래를 세분화하여 더 자세히 나타내고 있다. 2. 국제투자대조표 국제투자대조표는 특정 시점에서 한 나라의 대외금융자산과 부채의 잔액 및 변동내역을 체계적으로 보여주어 외채와 대외금융자산 관리에 도움을 준다. 3. 외화보유액 외화보유액은 수입대금 결제, 대외채무상환 등을 위해 보유하는 금, SDR, 외화의 양을 말한다. 나라마다 외화보유액 산정 방식이 다르며, IMF는 적정 외화보유액 기준을 제시하고 있다. 1. 국제수지표 ...2025.01.22
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대외무역법에 있어, 수출입 품목관리에 대해 설명하시오2025.01.261. 대외무역법에 있어 수출입 품목관리 대외무역법은 우리나라 무역을 관장하는 일반법으로, 무역거래 정의, 원산지 표시, 전략물자 관리 등을 주요 내용으로 한다. 수입의 경우 원산지 기준은 대외무역법이 기준이 되며, 국내 생산품이나 일정 가공품은 개별법에서 정한다. 대외무역법은 외국환거래법과 체계가 유사하며, 관세법과는 차이가 있는데 관세법은 수입신고 수리 시점을 수입으로 보지만 대외무역법은 일련의 과정과 절차를 포함한다. 최근 무역거래의 복잡성과 다양성으로 인해 기업인과 관세사 등의 법령 해석 문의가 증가하고 있다. 2. 보세제도 ...2025.01.26
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블록체인 기술과 국내 금융기관의 활용 사례2025.11.151. 블록체인의 기술 개념 및 구조 블록체인은 거래정보 데이터를 특정 기관의 중앙서버가 아닌 P2P 네트워크에 참가자가 공동으로 기록·저장·관리하는 분산장부 기술이다. 각 블록은 헤더와 바디로 구성되며, 헤더에는 과거와 현재 블록의 Hash 값, Nonce 등을 포함한다. 블록체인은 네트워크 참가자의 성격에 따라 퍼블릭 블록체인, 프라이빗 블록체인, 하이브리드 또는 컨소시엄 블록체인 3가지로 구분된다. 퍼블릭 블록체인은 누구나 참여 가능하지만 속도가 느리고, 프라이빗 블록체인은 거래속도가 빠르고 확장성이 용이하며, 컨소시엄 블록체인...2025.11.15
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