1. 국내채권 한국 국채 시장은 글로벌 경제의 변화와 국내 경제 정책의 영향을 직접적으로 받는다. 특히, 한국은행의 금리 정책과 경제 성장 전망이 채권 수익률에 중요한 역할을 하고 있다. 코로나19 팬데믹 이후 경제 회복 과정에서 나타나는 인플레이션과 경제 성장률 변동성이 채권 시장에 미치는 영향은 더욱 커지고 있다. 또한 한국의 금리는 미국의 금리 정책 및 주요 경제 지표에 영향을 받아 변동성이 있다. 2. 해외채권 미국의 10년 만기 국채 수익률은 최근 4.405%까지 상승하며 최고치를 기록했다. 이는 제조업 지표의 강세와 인플...

1. 올웨더 포트폴리오 기본 원리 올웨더 포트폴리오는 브리지워터의 레이달리오가 개발한 자산배분 전략으로, 경제의 네 가지 상황(경제 좋음, 경제 나쁨, 물가 상승, 물가 하락)에서 모두 수익을 창출하도록 설계되었습니다. 주식, 국채, 물가연동채, 신흥국채권, 원자재/금 등 다양한 자산군을 25%씩 균등배분하여 위험을 분산하고, 각 경제 상황에서 강세를 보이는 자산군이 포트폴리오 수익을 견인하는 구조입니다. 2. 한국형 올웨더 전략(김성일) 기존 올웨더 전략을 한국 시장에 맞게 수정한 전략으로, CAGR 8%, MDD 10%의 성과를...