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주식투자와 채권투자, 부동산 정책, 국제자본이동2025.01.241. 주식투자와 채권투자 주식은 주식회사가 자금조달을 위해 발행하는 출자증권으로, 주주는 회사의 순이익과 순자산에 대한 지분청구권을 갖습니다. 주식투자의 이득은 자본이득과 배당금이며, 위험으로는 가격변동에 따른 원금손실과 환금성 위험이 있습니다. 채권은 정부, 공공기관, 기업이 발행하는 차용증서로, 확정 금리를 기준으로 이자를 지급하는 상품입니다. 채권투자의 이득은 이자소득과 자본소득이며, 위험으로는 시장위험, 채무불이행 위험, 유동성 위험이 있습니다. 주식투자는 수익성과 위험성이 높고 안정성이 낮은 반면, 채권투자는 수익성과 위험...2025.01.24
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앙드레 코스톨라니의 달걀모형과 현재 상황에 따른 주식, 채권, 부동산 자산 투자 방향2025.01.041. 앙드레 코스톨라니의 달걀 모형 앙드레 코스톨라니의 달걀 모형은 투자의 방향성을 제시하는 모형 중 하나로, 특히 주식시장에만 국한하지 않고 거시경제 전반에 걸쳐 주식, 채권, 부동산 등에 대한 투자에 대해 가늠할 수 있도록 하고 있습니다. 이 모형에서는 금리의 변화에 따라 은행 예금, 채권, 부동산, 주식 등 네 가지 자산에 대한 투자자들의 선호도가 달라진다고 설명합니다. 2. 주식, 채권 및 부동산 자산에 대한 투자 방향 현재 미국 연방준비위원회와 한국 금융당국이 금리 인상을 단행하고 있는 상황에서, 달걀 모형에 따르면 금리가...2025.01.04
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투자계획서 자료조사 ) 국내채권(국채 10년, 우량회사채), 해외채권 자산군별 시장전망, 상품별 투자전략에 대해서 작성2025.01.201. 국내채권 한국 국채 시장은 글로벌 경제의 변화와 국내 경제 정책의 영향을 직접적으로 받는다. 특히, 한국은행의 금리 정책과 경제 성장 전망이 채권 수익률에 중요한 역할을 하고 있다. 코로나19 팬데믹 이후 경제 회복 과정에서 나타나는 인플레이션과 경제 성장률 변동성이 채권 시장에 미치는 영향은 더욱 커지고 있다. 또한 한국의 금리는 미국의 금리 정책 및 주요 경제 지표에 영향을 받아 변동성이 있다. 2. 해외채권 미국의 10년 만기 국채 수익률은 최근 4.405%까지 상승하며 최고치를 기록했다. 이는 제조업 지표의 강세와 인플...2025.01.20
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재무제표 정보공시와 투자자·채권자의 의사결정2025.11.161. 재무제표의 기본 정보 재무제표는 기업의 재무상태와 성과를 파악하는 중요한 정보를 제공한다. 자산, 부채, 자본 등의 재무상태 정보, 매출액, 영업이익, 순이익 등의 수익성 정보, 유동비율, 부채비율 등의 안정성 정보, 자산회전율, 재고자산 회전율 등의 활동성 정보를 포함한다. 이러한 정보들을 통해 투자자와 채권자는 기업의 재무건전성을 판단하고 경제적 의사결정을 내릴 수 있다. 2. 투자자의 의사결정 정보 투자자는 기업의 재무건전성, 성장 가능성, 경영전략을 평가하기 위해 다양한 정보를 고려해야 한다. 부채비율, 유동비율, 당좌...2025.11.16
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[금융투자의이해] PER표현, 성장주, 가치주, 채권듀레이션 설명, 순자산가치 면역전략과 목표시기 면역전략 차이, 펀드투자 직접투자 비교 - (최신 A+ 레포트)2025.04.281. PER 공식 및 일정성장배당모형을 이용한 PER 표현 PER은 주가를 주당순이익으로 나눈 것으로, 일정성장배당모형을 이용하여 PER을 성장률, 내부유보율, 요구수익률의 함수로 표현할 수 있다. PER = P/E = (1-b)/(k-g)로 추정할 수 있으며, 배당이 클수록 주가는 상승하고, 요구수익률이 클수록 주가는 하락하며, 배당성장률이 클수록 주가는 상승한다. 2. 성장주와 가치주의 차이 수익성에서 높은 성장이 기대되는 기업은 PER이 높아 성장주로 평가되며, 상대적으로 PER이 낮은 주식은 가치주로 간주된다. 성장주는 이미...2025.04.28
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대유에이피 제3회 분리형 BW 채권 투자 분석2025.11.161. 분리형 BW(신주인수권부 채권) 구조 및 발행 정보 대유에이피 제3회 분리형 BW는 2020년 5월 15일 발행되어 2023년 5월 15일 만기이며, 유효등급은 BB+(한국기업평가), BB0(한국신용평가)입니다. 표면금리는 연 2%, YTM은 연 4%이고, 풋옵션은 2021년 5월 15일부터 매 3개월마다 행사 가능합니다. 신주인수권은 2020년 5월 28일 상장 예정이며 행사가액은 6689원, 초기 매도가는 1340원입니다. Reset은 최초 행사가액의 70%까지 조정 가능합니다. 2. 자동차 부품 산업 분석 및 코로나19 ...2025.11.16
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채권 가격과 시장 금리의 상관관계2025.01.241. 채권 가격과 시장 금리의 관계 채권의 가격은 시장금리와 상반되는 관계를 가지고 있습니다. 즉 시장금리가 상승하면 채권가격이 하락하고 시장금리가 하락하면 채권가격이 상승합니다. 이는 채권의 구조와 가치 평가 방식 때문입니다. 채권은 발행 시 정해진 금리(쿠폰 금리)로 매년 이자를 지급하며, 만기 시 원금을 상환하는 금융 상품입니다. 시장 금리가 채권의 쿠폰 금리보다 높아지면 투자자들은 더 높은 수익을 기대할 수 있는 다른 투자처를 찾게 되어 기존 채권 가격이 하락합니다. 반대로 시장 금리가 하락하면 상대적으로 채권의 쿠폰 금리가...2025.01.24
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듀레이션(Duration) 개념과 계산 방법 이해2025.11.151. 듀레이션(Duration)의 개념 듀레이션은 채권에서 발생하는 현금흐름의 가중평균 회수기간을 의미합니다. 채권을 구매한 가격을 회수하는 데 걸리는 시간으로, 만기까지 받는 이자와 원금 상환을 고려하여 계산됩니다. 이자가 지급되지 않으면 만기까지 기다려야 하지만, 이자가 지급되면 회수 기간이 단축됩니다. 액면이자율이 높을수록 회수 기간이 짧아지는 특징이 있습니다. 2. 듀레이션에 영향을 미치는 요인 채권의 회수 기간은 채권 만기, 액면이자율(표면이자율), 시장이자율에 의해 결정됩니다. 만기가 길수록 투자금 회수 기간이 길어지며,...2025.11.15
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주식과 채권의 차이점 비교 분석2025.11.131. 주식(Stock) 주식은 기업의 자본을 구성하는 기본단위로 주식회사가 자금을 조달할 때 발행하는 증서이며 회사의 소유권을 의미합니다. 주식을 구매한 투자자는 주주가 되어 회사에 대한 소유권을 가지며 기업 경영에 참여할 수 있는 권리를 갖습니다. 주식은 만기가 없는 영구 증권이며 기업의 수익에 따라 배당수익을 얻습니다. 다만 기업이 손해를 보면 주식가격이 떨어져 손해를 볼 수 있습니다. 2. 채권(Bond) 채권은 정부, 은행, 주식회사, 공공기관 등에서 발행하는 일종의 빚문서입니다. 채권을 발행한 기관은 채무자, 채권을 소유한...2025.11.13
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다양하게 분류되는 채권2025.11.141. 발행주체별 채권 분류 채권은 발행주체에 따라 국채, 지방채, 특수채, 금융채, 회사채로 분류됩니다. 국채는 국가가 재정정책의 일환으로 발행하며 정부가 원리금 지급을 보증합니다. 지방채는 지방공공기관이 지방재정법에 의거하여 발행하고, 특수채는 특별법에 의해 설립된 기관이 발행합니다. 금융채는 금융회사가 발행하는 중요한 자금조달수단이며, 회사채는 주식회사가 발행하여 채권자가 주주보다 우선적으로 이자를 지급받습니다. 2. 상환기간별 채권 분류 채권은 상환기간에 따라 단기채(1년 이하), 중기채(1년 초과 5년 이하), 장기채(5년 ...2025.11.14
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