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3개 ~ 5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오.2025.05.061. 투자 결정 이론 불확실성 하에서의 투자 의사결정은 각 투자 옵션과 관련된 기대 수익과 위험을 평가하는 것을 포함합니다. 기대수익은 투자자가 투자에서 얻을 것으로 기대하는 기대손익이며, 위험은 투자자가 직면할 수 있는 손실 또는 수익 변동 가능성입니다. 불확실성 하에서의 투자 결정 이론은 기대 수익과 위험 사이의 균형 개념에 기초합니다. 2. 기대 수익 및 위험 계산 선정된 3개 종목의 기대수익률과 위험도를 정확하게 산정하기 위해서는 과거 주가와 배당, 실적 보고서 등 종목별 데이터를 수집해야 합니다. 이 데이터를 사용하여 각 ...2025.05.06
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재무관리 2차 과제 기대수익과 기대효용 극대화 비교2025.05.111. 기대수익과 기대효용 기대수익은 위험을 고려하지 않지만 기대효용은 위험까지 감안하여 투자자의 만족도를 측정한다. 불확실성하에서는 기대효용 극대화가 올바른 투자의사결정의 기준이다. 2. 위험 측정 분산과 표준편차를 이용하여 위험을 측정할 수 있다. 분산과 표준편차가 작으면 자료가 기대치 가까이에 모여있음을 의미하고, 크면 자료가 기대치를 중심으로 넓게 흩어져 있음을 의미한다. 3. 효용함수와 무차별곡선 효용함수는 효용과 수익률의 관계를, 무차별곡선은 기대수익률과 위험의 관계를 나타낸다. 위험회피형, 위험추구형, 위험중립형으로 구분...2025.05.11
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자본시장선과 증권시장선의 특징 및 공통점, 차이점2025.04.271. 자본시장선 자본시장선은 개인 투자자들이 위험을 감수해야 하는 주식과 같은 위험자산 뿐만 아니라 국공채와 같은 채권, 정기예금과 같은 무위험자산을 모두 대상으로 하며 균형상태를 이루고 있는 자본시장 속에서 효율적 포트폴리오의 위험과 기대수익이 보이는 선형적 관계를 나타내는 특징을 가지고 있다. 2. 증권시장선 증권시장선은 증권시장에서 균형상태가 이루어져 자본시장선이 성립했을 때, 비효율적 투자대상을 포함한 전체의 투자자산이 가질 체계적 위험과 기대수익의 상관관계를 선형적 형태로 나타내는 특징을 가지고 있다. 또한 증권시장선은 완...2025.04.27
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투자 결정시 수익률과 위험 요인 분석2025.12.111. 수익률 수익률은 기업이 일정 기간 동안 올린 이익이 기업 활동 규모에 대한 비율을 의미한다. 요구 수익률은 투자자가 투자 결정을 위해 보장받아야 할 최소 수익률이며, 기대 수익률은 투자로부터 기대되는 예상 수익률이고, 실현 수익률은 투자 후 실제로 실현되는 수익률이다. 수익률은 무위험률과 위험 할증률로 구성되어 있으며, 기업의 수익력을 나타내는 중요한 지표가 된다. 2. 위험 위험은 예상한 결과와 실현된 결과가 달라지는 가능성으로, 투자 수익이 기대치를 벗어날 수 있는 변동 가능성을 의미한다. 위험의 크기는 분산과 표준편차로 ...2025.12.11