본문내용
1. ESG의 개념과 배경
1.1. ESG의 정의
ESG는 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)의 약자로, 기업 경영에서 지속가능성을 달성하기 위한 3가지 핵심 요소를 나타낸다.
첫째, 환경(E)은 기업의 탄소 배출량 관리를 넘어 장기적인 탄소 중립이나 제로 달성을 위한 구체적인 감축량 및 목표치 설정과 이행 과제를 요구하고 있다.
둘째, 사회(S) 영역은 근로자들의 근무 환경과 건강, 안전, 인재 확보 등의 이슈에 주목하고 있다. 기업들은 임직원들의 안정된 고용과 건강한 노동 환경에 우선순위를 두어야 한다.
셋째, 지배구조(G)는 기업의 투명성, 의사결정 구조, 독립성과 내부 통제, 감사, 이사회 구조 및 운영 등에 대한 체계를 정립하고, CEO와 최고 의사결정 구조 간의 역할과 책임을 정립하는 것이 핵심이다.
즉, ESG는 기업이 사회적, 환경적 책임을 다하고 투명하고 건전한 지배구조를 가져야 한다는 것을 의미한다.
1.2. ESG의 등장 배경
ESG는 갑자기 등장한 것이 아니다. 이 개념은 '지속 가능한 발전'에서부터 시작된 개념이다. 미래세대를 생각하며 현시대의 수요를 충족시키고자 하는 '지속 가능한 발전'에서 사회적 핵심가치를 반영한 것이 ESG이다. 오늘날 ESG는 지속 가능 경영과 사회적 책임(CSR)이 진화하고 제도화 및 규범화된 것으로 볼 수 있다.
ESG 용어는 2004년 처음 공식적으로 사용되었고, 2006년 국제 투자기관 연합인 UN PRI가 금융 투자 원칙으로 ESG를 강조하면서 새로운 패러다임으로 자리잡게 되었다. 또한, 최근 코로나 19 팬대믹 사태와 기후변화에 따른 환경문제가 이슈화 되면서 ESG에 관한 관심도 증가하였다. 특히 기후변화에 대한 경각심이 높아지고 기업의 사회적 책임이 강조되면서, 기업에 대한 책임과 규제도 강화되고 있다고 한다. 미국의 바이든 정부에서도 기후위기에 대응하기 위해 ESG 관련 규정을 강화하였다. 이처럼 시간이 지날수록 기업은 비재무적인 요소에서의 역할이 중요해지고 있고, 이에 ESG 경영 또한 중요한 지표가 되고 있다.
1.3. ESG 경영의 중요성
ESG 경영의 중요성은 다음과 같다.
첫째, 환경보호에 기여한다. 환경은 기업이 경영 활동을 하는 토대이므로 이 환경이 무너지면 아무리 우수한 기업도 존립할 수 없다. 기업은 환경문제를 기업 활동과 연계시켜 정부 및 공기관과 협력하고 조직적인 경영 활동을 전개하면 시장에서 상응하는 보상을 받을 수 있다."
둘째, 관리 위험을 감소시킨다. 환경·사회·지배구조 요소를 소홀히 하는 기업은 문제가 외부로 알려지면 실적에 악영향을 끼칠 수 있다. ESG 경영을 통해 상시 리스크 관리 체제를 구축하면 장기적으로 비즈니스 성과를 안정적으로 유지하고 향상시킬 수 있다.
셋째, 기업 이미지를 향상시킨다. ESG 경영으로 사회 및 환경문제 해결에 기여하는 기업으로 인식되고, 투명하고 올바른 기업 이미지를 대외적으로 알릴 수 있다. 이는 투자자로부터의 더 많은 투자와 고객의 제품 구매 선호도 향상으로 이어진다.
넷째, 수익 창출에 기대할 수 있다. 좋은 기업 이미지 구축은 팬덤 고객층을 만들어 안정적인 매출 증가로 이어질 수 있다. 또한 ESG 관점에서의 새로운 비즈니스 아이디어 발굴을 통해 신규 수익원을 확보할 수 있다.
다섯째, 새로운 표준이 될 수 있다. 많은 기관들이 자체적으로 ESG 평가 시스템을 구축하고 있으며, 이는 향후 경영에 있어 하나의 새로운 표준(뉴노멀)이자 기준이 될 가능성이 높다. 이는 기업 내부의 프로세스를 명확히 이해하고 긍정적인 ESG 경영을 유도할 것이다.
결과적으로 기업의 환경과 사회적 책임에 대한 노력은 단순한 추가비용 발생이 아니라, 이해관계자와 투자자 등에게 건전하고 효율적인 기업으로 인식되어 장기적인 경쟁우위와 기업 가치 제고로 이어질 수 있다. 따라서 기업은 환경과 사회적 책임을 다하고, 투명하고 건전한 지배구조를 만들기 위해 노력할 필요가 있다.
2. ESG 투자 동향
2.1. 국내 ESG 펀드 현황
앞서 제시된 전체 목차를 참조하면, '2.1. 국내 ESG 펀드 현황'에 대해 다음과 같이 작성할 수 있다.
국내 ESG 펀드 현황은 최근 눈부신 성장세를 보이고 있다. 2022년 상반기 기준 국내 ESG 펀드는 총 127개에 달하며, 시장규모가 지속적으로 확대되고 있다. 국내 주식형 ESG 공모 펀드는 2005년부터 본격적으로 출시되기 시작했는데, 특히 최근 국내외에서 ESG 투자에 대한 관심이 높아지면서 더욱 활발히 출시되고 있다. 이에 따라 ESG 펀드의 순자산 규모도 증가하고 있다.
2022년 상반기에는 ESG 펀드 중에서도 특히 친환경 기술과 관련된 부문에 투자하는 환경 테마 펀드의 수익률이 상대적으로 높게 나타났다. 이는 국내 ESG 펀드 시장이 점차 성숙해지면서 투자전략이 고도화되고 있음을 보여준다. 즉, ESG 펀드 시장이 더욱 고도화되고 다양화되고 있다고 할 수 있다.
증권사 서스틴베스트의 분석에 따르면, ESG 전문 평가기관인 서스틴베스트의 분석 결과 2022년 상반기 기준 국내 ESG 펀드는 총 127개로 집계되었다. 이는 최근 ESG에 대한 관심이 급증하면서 시장이 빠르게 성장하고 있음을 보여준다. 특히 친환경 기술 관련 ESG 펀드의 경우 2022년 상반기에 상대적으로 높은 수익률을 기록하며, ESG 펀드 시장의 성숙도가 점차 높아지고 있음을 알 수 있다.
2.2. ESG 경영 기업 사례
파타고니아 기업은 ESG의 선두주자라고 볼 수 있다. 현재 파타고니아의 사업목적은 지구를 되살리는 것이다. 파타고니아의 창업주 '이본 쉬나드'는 사업을 위해 환경보호를 하는 것이 아니라 환경보호가 사업의 목적이라고 주장한다. 이러한 사명에 따라 파타고니아 기업은 매출의 1%를 환경보호에 기부하는 프로그램을 꾸준히 진행하고 있다. 특히, 수익성을 목적으로 하는 사업체에서 일반 기업들과 다르게 기존의 자사 제품을 오래 사용하도록 권장함으로써 불필요한 소비를 줄이도록 권유하는 활동을 진행하기도 했다. 매출의 증액보다 환경을 위해 소신있게 발언해준 파타고니아 기업은 국가의 제도적 도움이 거의 없이 자발적으로 활동을 진행해왔다. 이는 파타고니아 기업이 ESG 기준에 얼마나 부합하는지 알 수 있게 해준다. 또한, 이들은 친환경과 관련된 부분 이외에도 근로자들의 처우와 노동 환경에 많은 관심을 기울이면서 사회적 관계에서도 모범적인 모습을 보여주고 있다.
해외 기업과 비교하여 국내 기업의 ESG 활동 참여는 상대적으로 늦은 편이다. 그 중 SK 이노베이션은 2020년부터 환경오염 저감을 위해 세부적인 공정 개선 작업을 통해 친환경 활동 강화에 노력을 기울였다. 이산화탄소 배출을 줄이고, 용수를 절감하는 등 친환경적인 노력을 다양하게 지속적으로 하고 있다. SK 이노베이션의 이러한 활동에는 정부의 역할도 있었다. 친환경 관련 활동에는 재무적인 부담이 가중되기 때문에 기업의 적극적 참여를 이끌어내기 어렵다. 이에 정부에서 정책을 통해 시장과 기업 사이의 마찰을 줄이는 완충 역할을 함과 동시에 기업을 지원했고, 이에 SK 기업의 ESG 관련 경쟁력을 더욱 높일 수 있다.
ESG 중 가장 관심받지 못하는 분야인 G 지배구조에서 모범을 보인 기업이 풀무원이다. 풀무원은 ESG 활동과 관련하여 한국 기업 중 선진적...
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