소개글
"임팩트 투자"에 대한 내용입니다.
목차
1. 임팩트 투자의 이해
1.1. 임팩트 투자의 개념
1.2. 임팩트 투자의 특징과 유형
1.3. 국내외 임팩트 투자 시장 현황
2. 임팩트 투자 기관 사례: ㈜비플러스
2.1. ㈜비플러스 소개
2.2. ㈜비플러스의 투자 프로세스
2.3. ㈜비플러스의 장점과 보완점
3. 임팩트 투자의 지속가능성을 위한 방안
3.1. 투자자와 대출자 간 소통 강화
3.2. 취약계층 지원을 위한 기업의 ESG 경영 강화
3.3. 정부의 제도적 지원 방안
4. ESG 경영과 사회복지의 연계
4.1. ESG 경영의 개념과 특성
4.2. ESG 경영과 사회복지의 연관성
4.3. 사회복지계의 ESG 경영 대응 과제
5. 지속 가능한 사회를 위한 과제
5.1. 기업-사회복지계 협력 강화
5.2. 사회 문제 해결을 위한 혁신 모델 개발
5.3. 정부의 제도적 지원 방안 마련
6. 참고 문헌
본문내용
1. 임팩트 투자의 이해
1.1. 임팩트 투자의 개념
"임팩트 투자'는 재무적 이익뿐만 아니라 긍정적인 사회적·환경적 영향을 동시에 추구하는 새로운 투자 방식이다. 2007년 미국 비영리기금펀드(NFF) 대표 안토니 레빈이 처음으로 '사회적 가치 창출을 목적으로 하는 투자'라는 의미로 이 용어를 사용했다. 이후 J.P.모건은 임팩트 투자를 '재무적 이익과 더불어 긍정적인 사회, 환경적 영향도 달성하는 자본 투자'라고 정의했다.
임팩트 투자는 기존의 사회책임투자(SRI)나 마이크로크레딧 등 유사한 개념들과는 차별화된다. SRI가 일반 기업을 대상으로 부정적 영향을 최소화하는 데 초점을 맞추는 수동적 성격의 투자인 반면, 임팩트 투자는 사회적 문제 해결을 위해 의도적이고 능동적으로 자금을 투입한다. 마이크로크레딧이 저소득층을 대상으로 한 소액 대출이라면, 임팩트 투자는 보다 다양한 분야와 규모의 사회적 기업 및 벤처에 투자한다는 점에서 차이가 있다.
임팩트 투자의 목적은 재무 수익률과 더불어 사회, 환경적 가치를 창출하는 것이다. 이를 통해 투자자는 금전적 수익과 더불어 사회적 가치를 동시에 달성할 수 있다. 또한 사회적 기업은 재무적 안정성을 확보함으로써 지속가능성을 높일 수 있다. 즉, 임팩트 투자는 자본과 사회적 성과를 연결하여 경제적 수익과 사회적 가치를 동시에 창출하는 새로운 지평을 열고 있다고 할 수 있다."
1.2. 임팩트 투자의 특징과 유형
임팩트 투자의 특징과 유형은 다음과 같다.
첫째, 임팩트 투자는 재무적 수익과 사회적 성과를 동시에 추구한다는 특징이 있다. 즉, 단순히 이윤 극대화만을 목적으로 하는 일반적인 투자와 달리 임팩트 투자는 투자를 통해 사회적 가치와 환경적 가치를 창출하는 것을 목표로 한다. 이를 통해 경제적 수익과 더불어 사회적·환경적 임팩트를 함께 달성하고자 한다.
둘째, 임팩트 투자는 다양한 분야와 형태로 이루어지고 있다. 대표적인 투자 대상으로는 사회적 기업, 협동조합, 소셜 벤처, 친환경 기업 등이 있다. 투자 방식 또한 직접투자, 대출, 채권, 펀드 등 다양한 형태로 존재한다. 이를 통해 취약계층의 일자리 창출, 보건·교육 지원, 환경보호, 지속가능한 지역사회 구축 등 다양한 사회문제 해결을 지원하고 있다.
셋째, 임팩트 투자는 장기적인 관점에서 이루어진다. 일반적으로 5~10년의 투자 기간이 소요되며, 이는 단기적인 수익 창출보다는 장기적인 사회적 가치 창출에 초점을 맞추고 있기 때문이다. 이를 통해 지속가능한 사회 구현을 위한 노력을 기울이고 있다.
넷째, 임팩트 투자는 다양한 이해관계자들의 참여와 협력을 필요로 한다. 정부, 기업, 비영리 조직, 일반 투자자 등 다양한 주체들이 참여하여 사회문제 해결을 위한 자금을 조달하고 있다. 이를 통해 사회적 가치 창출을 위한 생태계를 구축하고자 한다.
이와 같이 임팩트 투자는 재무적 수익과 사회적 성과를 동시에 추구하는 투자 방식으로, 다양한 분야와 형태로 이루어지며 장기적인 관점에서 이해관계자들의 협력을 통해 지속가능한 사회 구현을 위해 노력하고 있다.
1.3. 국내외 임팩트 투자 시장 현황
국내외 임팩트 투자 시장 현황은 다음과 같다.
임팩트 투자는 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있는 추세이다. 2015년을 기준으로 전 세계에서 운용되고 있는 임팩트 투자 금액은 약 600억 달러(약 70조원) 규모이다. 국내의 경우 2015년 12월 기준 총 539억원 규모의 임팩트 투자가 이루어졌으며, 이 중 공공기관 투자가가 74%를 차지하고 있다. 반면 민간의 평균 투자 규모는 미국 대비 2.5% 수준에 그치고 있다.
영국 벤처캐피탈 대부 로널드 코헨 브릿지스벤처스 회장은 "앞으로 새로운 벤처 캐피탈들은 소셜 임팩트 투자로 몰리게 될 것"이라고 전망했다. 또한 JP모건은 우리나라를 포함한 아시아 지역에서 오는 2020년까지 총 약 740억 달러(약 82조원) 규모의 임팩트 투자가 이루어질 것으로 예상했다.
국내에서는 2016년 설립된 ㈜비플러스, 소풍, 한국사회투자, D3쥬빌리, HGI, SK행복나눔재단 등이 대표적인 임팩트 투자 기관이다. 이들 기관은 주로 공유경제와 커뮤니티 분야에 투자를 하고 있으며, 시장 규모가 점차 증가하고 있는 추세이다.
2. 임팩트 투자 기관 사례: ㈜비플러스
2.1. ㈜비플러스 소개
㈜비플러스는 '성장을 모색하는 소셜 벤처, 수익과 사회적 가치를 고민하는 임팩트 투자자를 위한 새로운 금융 플랫폼'이다. 연 4~6%의 낮은 금리와 적시 대출로 소셜 벤처의 자립기반 구축과 안정적인 사업 환경 제공을 목적으로 한다. 사회 안전망 구축, 균등한 교육 기회 제공, 환경 보호 등 사회가 직면한 문제 해결을 목표로 한다. 사회적 기업, 협동조합, 소셜 벤처 등 경제적 성과와 사회적 가치를 중요하게 여기는 기업을 투자 대상으로 한다. 투자 대상 기업은 재무적 상환가능성과 사회적 가치, 사회적 영향력을 모두 평가받는다. 개인 투자자를 대상으로 하기 때문에 기업 소개와 재무제표, 대표의 심사평 등을 쉽게 확인할 수 있다. 투자 종료 후에도 기업의 성장 이야기를 꾸준히 전달하며, 투자자와의 소통을 유지하고 있다. 이를 통해 투자자에게 신뢰성과 투명성을 제공하고자 한다"라고 볼 수 있다.
2.2. ㈜비플러스의 투자 프로세스
㈜비플러스의 투자 프로세스는 다음과 같다. 먼저 투자집행 전 단계에서 글로벌 네트워크 100개의 데이터베이스를 활용해 일차적으로 기업을 선별한다. 그 다음 30개의 투자 제안서를 검토하고 컨퍼런스콜, 투자회사 및 프로젝트 현장 방문을 통해 20개 기업을 대상으로 현장실사를 진행한다. 이후 15개 기업을 대상으로 비즈니스 모델 및 현금흐름 분석을 하고 평판을 점검하며 법률실사를 실시한 후 최종적으로 10개의 투자 대상을 선정하게 된다.
투자 집행 후에는 분기별 포트폴리오 및 위험관리를 위해 콘퍼런스콜, 연간 운용보고서 검토, 지...
참고 자료
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「"임팩트 투자, 벤처 투자와 같은 시각으로 접근하라" -'임팩트 투자' 새로운 실험」, <파이낸셜뉴스 http://www.fnnews.com/news/201611201759586695>, 2016.11.20.
「사회적·경제적 가치 '두토끼' 잡는다 - '임팩트 투자' 새로운 실험」, <파이낸셜뉴스http://www.fnnews.com/news/201611201736026809?dable=10.1.4>, 2016.11.21.
「“시장 죽는다” “투자자 보호” P2P대출 규제 논란 증폭 - 투자한도 업체당 1000만원 제한 공방」, <한국일보 http://www.hankookilbo.com/v/0cc45c28392841cfa75cc7a17ca7f77>, 2016.11.24.
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