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1. 2023년 2학기 대한민국 1%가 될 수 있는 재테크 상식
1.1. MACD
MACD(Moving Average Convergence Divergence)는 장단기 이동평균선의 차이를 이용한 지표로, 추세와 매매 타이밍을 판단하는 데 활용되는 중요한 기술적 분석 지표이다.
MACD는 장단기 이동평균의 차이를 이용하여 계산된다. 구체적으로는 12일 지수이동평균(EMA)과 26일 지수이동평균(EMA)의 차이를 나타내며, 이를 "MACD 라인"이라고 한다. 또한 MACD 라인의 9일 지수이동평균을 "신호선(Signal Line)"이라 부른다.
MACD 값이 0을 기준으로 양의 값을 나타내면 단기 이동평균이 장기 이동평균을 상회하고 있어 매수 신호로 해석할 수 있다. 반대로 음의 값이면 단기 이동평균이 장기 이동평균을 하회하고 있어 매도 신호로 해석할 수 있다. 또한 MACD 라인과 신호선의 교차도 매매 타이밍을 판단하는 데 활용된다.
MACD는 단기 추세와 중장기 추세를 동시에 파악할 수 있어 시장 변동성이 크고 추세 변화가 잦은 시장에서 유용하게 사용될 수 있다. 특히 MACD가 0을 기준으로 움직이는 모습을 통해 단기 추세와 중장기 추세를 동시에 파악할 수 있다는 점에서 매력적인 지표라고 할 수 있다.
1.2. 선물 거래
선물 거래는 현물 시장에서 거래되는 상품의 미래 가격을 오늘 계약하여 미래 일정 시점에 인수 또는 인도하는 거래 방식이다. 농부는 미래 수확기에 배추 가격이 하락할 것으로 예상하여 연말에 배추를 배송할 것을 약속하고 현재 계약 가격을 받는다(선물 매도). 반면 상인은 배추 가격이 오를 것으로 예상하여 연말에 배추를 구매할 것을 계약하고 현재 계약 가격을 지불한다(선물 매수). 이처럼 선물 거래를 통해 농부와 상인은 각자의 위험을 관리할 수 있다.
본 사례에서 농부는 연말 배추 가격이 16,000원일 때 선물 매도 계약에 따라 20,000원에 배추를 팔게 되어 4,000원의 이익을 얻는다. 상인 역시 연말 배추 가격이 하락했음에도 불구하고 선물 매수 계약에 따라 20,000원에 배추를 구매할 수 있어 손실을 최소화할 수 있었다.
선물 거래는 현물 거래에 비해 거래 비용이 낮고 높은 레버리지를 활용할 수 있으며, 기초 자산의 가격 변동에 따른 위험을 관리할 수 있다는 장점이 있다. 다만 높은 레버리지로 인해 큰 손실이 발생할 수 있으므로 선물 거래에 참여하는 투자자는 충분한 위험 관리 능력을 갖추어야 한다.
1.3. P&F 차트
P&F 차트는 시간의 흐름에 따른 가격변화를 보여주는 것이 아니라 순수하게 가격 움직임만을 일정한 규칙에 의해 나타내는 차트이다. P&F 차트는 n x m과 같이 박스의 크기와 최소반적폭으로 표시하며, 사소한 가격 움직임은 표시되지 않는다. 또한 O가 X로 바뀌거나 X가 O로 바뀌게 되는 기준을 최소반적폭이라 하는데, 보통 기준시점의 가격의 2~3% 수준을 한 칸의 간격으로 많이 이용한다. P&F 차트는 순수하게 가격 움직임만을 나타내기 때문에 시간의 흐름에 따른 가격변화를 알 수 없는 단점이 있지만, 추세 파악이나 지지/저항선 분석 등에 유용하게 활용될 수 있다.
1.4. 이동평균선
이동평균선은 일정 기간의 가격 이동평균을 의미하는데, 이는 단기 이동평균선과 중장기 이동평균선으로 구분될 수 있다. 단기 이동평균선은 최근 가격 변동에 민감하게 반응하여 단기 추세를 잘 포착하지만 단기 변동성에 영향을 받는 반면, 중장기 이동평균선은 비교적 장기적인 추세를 잘 반영한다.
이동평균선을 활용한 매매 전략으로는 단기 이동평균선과 중장기 이동평균선의 교차를 활용하는 방법이 대표적이다. 단기 이동평균선이 중장기 이동평균선을 아래에서 위로 돌파하는 골든크로스 시점에 매수하고, 단기 이동평균선이 중장기 이동평균선을 위에서 아래로 돌파하는 데드크로스 시점에 매도하는 것이다. 이는 추세 변화를 포착하여 수익을 내는 대표적인 기술적 분석 방법이다.
이동평균선은 단순 이동평균선, 가중 이동평균선, 지수 이동평균선 등 다양한 방식으로 계산될 수 있다. 단순 이동평균선은 계산이 간단하지만 최근 데이터에 민감하고, 가중 이동평균선은 최신 데이터에 더 큰 가중치를 두어 추세 변화에 보다 신속하게 반응한다. 지수 이동평균선은 과거 데이터에도 일정 가중치를 두어 안정적인 추세 포착이 가능하다.
다만 이동평균선은 시장 상황에 따라 유효성이 달라질 수 있다. 예를 들어 단기적으로 큰 변동성이 있는 시장에서는 이동평균선만으로는 정확한 매매 시점을 포착하기 어려울 수 있다. 따라서 이동평균선을 다른 기술적 지표와 함께 활용하거나, 시장 상황에 맞춰 적절한 이동평균 기간을 선택하는 것이 중요하다.
1.5. 카오스 이론과 프렉탈 이론
카오스 이론과 프렉탈 이론은 금융시장의 움직임을 이해하는 데 중요한 개념이다. 카오스 이론은 정해진 규칙적 행동이 있는 결정론에 따르는 계이다. 임계시간 이후를 카오스 역학이 지배하는 시간이라 하여, 결정론적 예측이 완전히 불가능하다. 즉, 작은 변화에도 큰 영향을 받는 시장의 특성을 설명할 수 있다.
프렉탈 이론은 카오스 이론에 있어서 핵심적이며, 실제 시장 가격의 변동에서 일반적으로 나타나는 움직임이다. 프렉탈은 부분과 전체가 자기 유사성을 가지는 기하학적 구조로, 시장 가격의 움직임도 자기 유사성을 가진다. 즉, 시장은 시간 규모에 따라 반복되는 특성을 보인다는 것이다.
결국 카오스 이론과 프렉탈 이론은 시장의 복잡성과 변동성을 설명하는 중요한 개념으로, 금융시장 분석에 있어서 필수적인 이론이라 할 수 있다.
1.6. 차트 작성 방법
차트 작성 방법에는 크게 두 가지 방법이 있다.
첫 번째는 Arithmetic Scale이다. Arithmetic Scale은 가격의 간격단위를 항상 일정하게 유지하여 표현한다. 이 방식은 그리기 쉬우면서도 일관성을 가지고 있어 가장 많이 사용되는 방식이다. 따라서 일반적인 차트에서는 Arithmetic Scale이 주로 사용된다.
두 번째는 Logarithmic Scale이다. Logarithmic Scale은 가격의 간격단위가 절대가치에 의해 ...
