소개글
"3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오"에 대한 내용입니다.
목차
1. 서론
2. 주식 선정과 분석
2.1. 솔루스 첨단소재
2.2. 삼양식품
2.3. 태경캐미컬
2.4. 포스코인터내셔널
2.5. SK하이닉스
2.6. 넷마블
3. 기대수익률 계산
3.1. 솔루스 첨단소재
3.2. 삼양식품
3.3. 태경캐미컬
3.4. 포스코인터내셔널
3.5. SK하이닉스
3.6. 넷마블
4. 위험 계산
4.1. 솔루스 첨단소재
4.2. 삼양식품
4.3. 태경캐미컬
4.4. 포스코인터내셔널
4.5. SK하이닉스
4.6. 넷마블
5. 최적 투자자산 선정
6. 결론
7. 참고 문헌
본문내용
1. 서론
투자를 결정하는 것은 대부분 미래가 불확실한 상황에서 이루어집니다. 투자는 미래에 얼마만큼의 수익이 발생할지 불확실하며, 이러한 불확실함을 위험이 있다 혹은 변동가능성이 있다고 표현할 수 있습니다. 투자결정이론이란 각 투자대안들 중 어떤 것을 선택해야하는지 논하는 이론입니다. 다양한 투자대안들 중 한 가지를 선택해야하는 투자자들은 크게 세 가지에 영향을 받습니다. 첫째는 요구수익률이며, 둘째는 지배원리, 마지막으로 효용극대화입니다. 대부분의 투자자들은 위험을 회피하고자하는 성향을 띄며, 상대적으로 더 위험회피적인 투자자는 무차별곡선이 가파르고 덜 위험회피적인 투자자는 무차별곡선이 완만합니다. 이와 같은 이론들에 따라 투자자들은 불확실성하에서 투자를 결정합니다.
2. 주식 선정과 분석
2.1. 솔루스 첨단소재
솔루스 첨단소재는 전지박을 중심으로 매출을 높이고 있는 기업이다. 최근 러시아-우크라이나의 지정학적 문제로 OEM 생산에 차질이 생기고 전력비가 증가했지만, 오히려 전지박의 공급이 증가하면서 전 분기 대비 EBITDA가 2배 증가한 것으로 나타났다. 이는 솔루스 첨단소재가 전지박 시장에서 두각을 나타내고 있다는 것을 보여준다. 전세계적인 배터리 수요 증가 추세에 발맞추어 솔루스 첨단소재는 전지박 생산 확대를 통해 기업 성장 모멘텀을 확보하고 있다고 볼 수 있다. 특히 최근 전 세계적인 친환경 및 전기차 산업 확대에 따른 배터리 수요 증가는 솔루스 첨단소재의 실적 개선으로 이어질 것으로 기대된다. 이처럼 솔루스 첨단소재는 전지박 사업을 중심으로 지속적인 성장 가능성을 보이고 있어, 미래 유망 종목으로 평가받고 있다.
2.2. 삼양식품
삼양식품은 최근 창립 이래 최대 실적을 보이고 있는 것으로 나타났다. 국내에서도 영향력 있지만, 중국, 미국, 동남아시아, 중남미, 중동 등 해외에서도 고르게 성장하고 있는 것으로 보인다. 삼양식품의 주식수익률은 호황 시 2.2%, 불황 시 3.3%로 계산되었으며, 이를 바탕으로 한 기대수익률은 2.7%이다. 위험 측면에서는 분산이 호황 시 -0.5%, 불황 시 0.6%로 나타났으며, 표준편차는 0.55%로 계산되었다. 즉, 삼양식품은 위험 측면에서 솔루스 첨단소재와 큰 차이가 나지 않으며, 기대수익률 측면에서도 태경캐미컬과 차이가 크지 않아 투자자의 위험 선호도에 따라 선택될 수 있는 좋은 투자 대안이 될 것으로 판단된다.
2.3. 태경캐미컬
태경캐미컬은 액체탄산과 드라이아이스 시장에서 점유율 1위를 차지하고 있는 기업이다. 최근 조선업 선박수주가 호조를 띄면서 선박용접 시 필요한 탄산가스의 비중이 증가하였다. 뿐만 아니라 E- commerce 성장으로 드라이아이스의 수요도 늘었다. 코로나가 잠잠해지더라도 이미 비대면에 익숙해진 사람들은 비대면 경재를 이어갈 것으로 보이기 때문에 호조를 이어갈 것으로 판단했다"이다.
2.4. 포스코인터내셔널
포스코인터내셔널은 5월 31일 현재 주가가 3만100원으로 주요 사업 분야이다. 대신증권에 따르면 목표주가는 3조7000원, 23년 후 영업이익은 약 37조원, 24년 후 영업이익은 약 39조8000억 원으로 예상된다. 최근 전 세계적인 경기침체와 여러 경제 불확실성에도 불구하고 포스코인터내셔널은 적극적인 사업 다각화와 신성장 동력 확보를 통해 안정적인 성과를 올리고 있다. 특히 철강 부문에서의 강점을 바탕으로 에너지, 자원개발, 무역 등 다양한 사업 분야로 영역을 확장하며 장기적인 성장 기반을 마련하고 있다. 또한 최근 ESG 경영을 강화하며 지속가능한 경영을 추구하고 있어 향후 지속적인 성장이 기대되는 기업이다.
2.5. SK하이닉스
SK하이닉스는 반도체 제조업체로, 최근 세계적으로 호황을 누리고 있다. 신한투자증권 기업분석부문에 따르면 SK하이닉스의 목표주가는 13만5000원이며, 매출액은 42조원에서 약 24조9000억 원으로 늘어날 것으로 예상된다. 또한 영업이익도 9조4000억 원에 달할 ...
참고 자료
이의경 외 1, 재무관리 이론과 응용, 제6판, 2019.
네이버 금융, 솔루스 첨단소재, 삼양식품, 태경캐미컬.
SK하이닉스, 종착지는 아직 많이 남아있다, 2023. 6. 5. 신한투자증권, 고영민
포스코인터내셔널, 달라진 체질을 증명할 기회, 2023. 6. 2 대신증권, 이태환
넷마블, 2023. 6. 1. 키움증권, 김진구
재무관리, 교재, 위더스원격평생교육원
재무관리 교안, 위더스아카데미 2023
